Hyperion 正在改变 Aptos 上的 DeFi 游戏规则，它打造了一个全新的去中心化交易所（DEX），把集中流动性做市商、智能聚合、方向性策略和自动化金库这些功能都整合到了一个平台里。短短五个月时间，平台交易量就突破了71亿美元，锁仓价值达到1.3亿美元，吸引了近94万用户参与。背后还有OKX Ventures 和 Aptos 基金会这样的顶级投资方支持。它的双代币系统 RION 和 xRION，巧妙地把用户激励和平台可持续发展绑在了一起。
想知道 Hyperion DEX 到底是什么、怎么运作？想了解即将到来的空投怎么参与？想弄明白 RION 代币有什么用、未来有什么计划？这篇 Aptos DeFi 新手指南会给你答案。
什么是 Hyperion DEX，怎么运作？
Hyperion 不只是个普通的去中心化交易所，它更像是一个完整的 DeFi 基础设施，让 Aptos 链上的交易、提供流动性和赚收益变得特别顺畅。它解决了 DeFi 里常见的几个头疼问题：流动性分散、资金利用率低、操作界面复杂。怎么解决的？把四个强大的功能模块整合到了一起。
智能聚合器：这个模块会扫描 Aptos 上所有的流动性池，自动帮你找到最优的交易价格。它还能把一笔交易拆分成多个池子来执行，这样滑点和手续费都更低。用户不用自己费心比较不同交易所，就能享受到更快、更便宜、更靠谱的交易体验。
集中流动性做市商（CLMM）：这个设计借鉴了 Uniswap v3 的思路，让流动性提供者（LP）可以只在特定的价格区间提供资金，而不是覆盖整个价格曲线。比如，LP 可以把资金集中在交易最活跃的价格区间，用更少的本金赚到更多的手续费。这大大提高了资金效率，也让最需要流动性的地方深度更深。
方向性流动性做市商（DLMM）：和传统做市商不同，DLMM 支持不对称和带方向性的流动性策略，特别适合价格波动大的资产。LP 可以根据市场趋势创建自定义池子，比如用单向流动性来应对突然的价格波动或者降低无常损失的风险。
金库平台：如果你不想自己操心，Hyperion 提供了自动化金库，里面预设了各种收益策略。这些金库会自动帮你组合收益、调整仓位，就算不是技术专家也能轻松参与流动性提供，拿到回报，不用时刻盯着市场。
把这几个模块组合起来，Hyperion 就构建了一个“统一流动性网络”，让交易者获得更好的成交价格，也让流动性提供者能更高效地赚取收益。
到2025年7月，Hyperion 平台每天的稳定交易量在1.25亿到1.5亿美元之间，是全球最活跃的前十大去中心化交易所之一。平台有近95万活跃用户、超过13万推特粉丝和3万 Discord 成员，已经形成了强大的社区。背后有 OKX Ventures、Aptos Foundation、Arthur Hayes 的 Maelstrom 和 Mirana Ventures 等顶级投资方支持，让它迅速成为 Aptos 上的旗舰 DeFi 协议，为交易、流动性和收益产品构建了一个不断扩展的生态系统。
Hyperion 的双代币系统：RION 和 xRION
2025年7月10日，Hyperion 推出了它的双代币系统，目的是平衡生态系统的实用性和去中心化治理。这个系统引入了两个相辅相成的代币：RION 和 xRION，它们在平台的长期发展中扮演着不同的角色。
1. RION：这是 Hyperion 的核心功能代币，总供应量固定在1亿个。它在生态系统里有很多用处：交易奖励、支付手续费、使用高级功能、参与流动性计划等。用户还可以用 RION 参与 Hyperion 的金库策略，或者在未来的 Aptos DeFi 整合中作为抵押品。
2. xRION：这是一种不可转让的治理代币，当你把 RION 锁仓（最长52周）时就会生成。你能得到多少 xRION，取决于你质押了多少 RION 和锁了多久。治理权重会随着时间慢慢减少，但你可以通过重新锁仓来延长。持有 xRION 的用户可以：
• 通过 Hyperion 的 DAO 对协议升级和生态提案进行投票。
• 优先参与新代币发行，并获得专属配额。
• 解锁未来活动和治理权益的独家参与资格。
这种双代币结构特别鼓励用户长期参与，让交易者、流动性提供者和社区贡献者的利益保持一致。把功能代币（RION）和治理代币（xRION）分开，Hyperion 确保了那些真正活跃和专注的持有者对协议的发展有最大的话语权。
目前，超过94万用户参与了 DRIPs 活动，已经建立了强大的质押机制。RION/xRION 系统支撑着一个可持续的、社区驱动的治理模式，进一步巩固了 Hyperion 作为 Aptos DeFi 基础设施的地位。
Hyperion（RION）空投：奖励早期支持者
Hyperion 创世空投是为了奖励那些在 Aptos 启动阶段帮助平台成长的早期用户和贡献者。这次空投分配了总供应量5%的 RION 代币，也就是500万个。发放分两步走：代币生成事件（TGE）后能领3%，剩下的2%会在30天后解锁。
哪些人有资格？包括 DRIPs 创世赛季的交易者和流动性提供者、完成任务或参与活动的社区贡献者、参与 Bitget 和 Gate 钱包合作活动的用户，还有通过特别抽奖选中的 Aptos 早期用户。申请者有60天时间领取代币，过期没领的 RION 会回到 Hyperion 的奖励池，用于未来的激励活动。
这次空投不仅是对真实参与的认可，也鼓励用户在 Hyperion 推出新的 DeFi 功能和活动时保持活跃。
Hyperion（RION）代币有什么用？经济模型是怎样的？
RION 代币是 Hyperion 在 Aptos 生态系统里的基石，目的是奖励积极参与并推动可持续增长。它结合了实用性、治理和激励机制，让交易者、流动性提供者和社区贡献者的利益保持一致。
RION 代币经济模型概览
RION 代币分配 | 来源: Hyperion 文件
RION 代币总供应量固定为1亿个，分配方案经过精心设计，支持生态系统的可持续发展和治理：
创世空投(5%)：奖励早期用户、DRIPs 参与者、流动性提供者和社区贡献者。空投分两阶段发放，TGE 时可领3%，30天后解锁剩余2%。
流动性挖矿与激励(30%)：用于 Hyperion 持续的 DRIPs 计划、交易奖励和未来的激励活动，保持用户参与度。
团队与顾问(20%)：分配给核心贡献者和顾问，设有锁定期，确保与协议的长期成功保持一致。
储备与生态发展(22.9%)：用于产品创新、战略合作伙伴关系和额外的激励计划，扩大 Hyperion 在 Aptos DeFi 的影响力。
投资者(8.1%)：分配给早期支持者和投资者，他们在 Hyperion 开发阶段提供了关键支持。
公开发售(9%)：通过未来的活动或发行向公众开放。
社区激励(5%)：用于社区主导的项目、资助和治理参与奖励。
RION 代币的用途
RION 代币在 Hyperion 平台上支持多种功能：
交易与收益奖励：用户通过交易、提供流动性和参与挖矿活动赚取 RION。
支付费用与折扣：持有 RION 可以在 Hyperion DEX 和金库系统中享受费用减免和高级功能。
参与治理：质押 RION 可以转换为 xRION（不可转让的治理代币），获得对协议变更、激励计划和生态提案的投票权。
Launchpad 优先参与：xRION 持有者可以优先参与新代币发行，并获得专属配额。
未来生态功能：RION 和 xRION 将是未来发展的核心，比如 AMM 升级、BTC 合成资产支持、多链 Launchpools 和 DRIPs 第二季活动。
这种以实用为导向的设计，让 RION 成为任何想积极参与并从 Hyperion 快速发展的 DeFi 生态中获益的用户的关键工具。
怎么在 Hyperion 上质押 RION 赚取 xRION？
质押你的 RION 代币是解锁 Hyperion 治理和高级生态权益的关键，通过获得 xRION 实现。具体操作很简单：
1. 获取 RION 代币：你可以从创世空投中领取，通过在 Hyperion 上提供流动性或交易奖励赚取，或者在它上线交易所（比如 BingX）后购买。
2. 质押 RION 获得 xRION：在 Hyperion 的质押界面锁定你的 RION，锁仓时间最长可达52周。锁得越久，你得到的 xRION 数量和治理权重就越高。
3. 参与治理和奖励：作为 xRION 持有者，你可以对协议升级、激励结构和生态计划投票。还能优先参与新代币发行，获得专属配额和分层社区奖励。
4. 重新锁定或解除质押：xRION 的治理权重会随时间线性下降。为了保持影响力，你可以延长锁仓时间（重新锁定），或者在锁仓期满后提取 RION 重新调整持仓。
这个质押系统形成了一个良性循环：用户不仅能赚取奖励，还能积极参与塑造 Hyperion 的未来，共同建设 Aptos 上健康可持续的 DeFi 生态。
Hyperion（RION）接下来有什么计划？
Hyperion 路线图 | 来源：Hyperion 文档
Hyperion 正进入新的增长阶段，计划扩大它作为 Aptos 统一流动性和交易层的角色。在 OKX Ventures、Aptos Foundation 等顶级投资方支持下，平台将推出更先进的金库策略简化收益生成，升级 AMM 提高交易效率，并建立支持 xBTC 和 aBTC 等资产的 BTC 流动性中心。即将推出的 Launchpool 计划和跨链合作将推动创新和新流动性流入，同时新的 DRIPs 赛季和交易竞赛会加深社区参与。这些发展将让 RION 和 xRION 持有者从治理、奖励和不断丰富的 DeFi 工具中受益，随着 Hyperion 生态系统的扩展。
Hyperion 的 DEX 及其 RION/xRION 双代币系统，为在 Aptos 上建立可持续的 DeFi 基础设施提供了一个结构清晰的方案。随着平台的发展，RION 和 xRION 持有者将有机会参与治理并从未来发展中获益。不过，参与新代币和 DeFi 协议总有风险，大家一定要核实官方信息，谨慎决策。
常见问题解答
1. Hyperion DEX 和普通去中心化交易所最大的不同是什么？
Hyperion 把集中流动性做市商、智能聚合器、方向性策略和自动化金库整合到了一个平台，解决了流动性分散、资金利用率低和操作复杂的问题，让交易更高效、收益生成更简单。
2. RION 和 xRION 这两个代币有什么区别？
RION 是功能代币，用于交易奖励、支付费用、参与活动等；xRION 是治理代币，通过质押 RION 获得，不可转让，用于投票和获得生态特权。
3. 怎么参与 Hyperion 的空投？
如果你是早期用户（DRIPs 参与者、流动性提供者、社区贡献者等），在 TGE 后60天内到官方平台领取即可。空投分两阶段：先领3%，30天后解锁剩余2%。
4. RION 代币总供应量是多少？怎么分配的？
总供应量固定1亿个。主要分配包括：创世空投5%、流动性挖矿30%、团队顾问20%、生态发展22.9%、投资者8.1%、公开发售9%、社区激励5%。
5. 质押 RION 有什么好处？
质押 RION 可以获得 xRION 治理代币，参与协议投票，享受新代币发行优先权和专属配额，还能获得分层社区奖励。
6. xRION 的治理权重为什么会减少？怎么保持？
xRION 权重随时间线性衰减。要保持影响力，可以在质押到期前重新锁定延长锁仓时间。
7. Hyperion 的智能聚合器怎么帮我省钱？
它会自动扫描 Aptos 上所有流动性池，找到最优价格，还能把交易拆分到多个池子执行，最小化滑点和手续费，让你获得更好的成交价。
8. Hyperion 金库适合新手吗？
非常适合。金库预设了自动化收益策略，会自动组合收益和调整仓位，不需要用户有专业知识或时刻管理，就能参与流动性提供获得回报。
9. Hyperion 接下来有什么重要更新？
计划推出高级金库策略、AMM 升级、BTC 流动性中心（支持 xBTC/aBTC）、Launchpool 计划、跨链合作，以及新的 DRIPs 赛季和交易竞赛。
10. 参与 Hyperion 有风险吗？
任何 DeFi 协议都有风险，包括市场波动、智能合约漏洞等。参与前务必了解风险，核实官方信息，只投入你能承受损失的资金。
