USD1稳定币运作机制及与其他稳定币区别

币圈百科 2025-09-09 11:00:01 0

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在数字货币的世界里，稳定币一直扮演着重要角色，为加密市场提供稳定性和流动性。2025年，一种名为USD1的新型稳定币引起了广泛关注。这个由与特朗普家族有关联的世界自由金融(WLFI)推出的稳定币，不仅在技术上有着独特之处，还因其政治背景而备受瞩目。USD1的出现，代表了稳定币市场的新发展方向，也反映了数字货币与政治、监管之间日益紧密的联系。

什么是USD1稳定币？

USD1是一种由法币支持的稳定币，于2025年3月由特朗普家族成员唐纳德·特朗普小、埃里克·特朗普小及扎克·维特科夫共同创办的世界自由金融(WLFI)平台推出。这个代币与美元保持1:1的挂钩，并且已经在以太坊、BNB链和TRON等多个区块链上上线。

每个USD1代币都由短期美国国债、保险美元存款和高流动性等价物完全支持。这些储备资金由BitGo Trust Company（一家受美国监管的托管机构）保管，并且每月都会进行第三方证明，确保透明度。

铸币和赎回过程都通过BitGo处理，通常在一至两个工作日内就能完成。WLFI对这些操作不收取任何费用，这使得USD1对机构投资者特别有吸引力。

在唐纳德·特朗普的公开支持下，加上他的家族成员担任领导层，USD1将自己定位为一种具有政治品牌色彩、符合监管要求的离岸稳定币替代方案。

USD1的主要特点

• 1:1法币支持：由短期美国国债、现金和高流动性等价物完全担保，确保每个代币都有等值的实物资产 backing。

• 零铸币和赎回费用：机构可以在没有额外成本的情况下发行或赎回USD1，大大降低了使用门槛。

• 多链支持：支持以太坊、BNB链和TRON等多个主流区块链，实现了广泛的兼容性和可访问性。

• 快速结算：铸币和赎回操作通常在1到2个工作日内完成，提供了良好的用户体验。

• 政治定位：以"美国优先"的稳定币进行市场营销，并由特朗普家族直接参与，赋予其独特的品牌识别度。

为何USD1在2025年获得关注？

稳定币已经不再仅仅是交易者使用的工具，它们正逐渐成为支付系统、去中心化金融(DeFi)和数字银行的关键基础设施。在这个快速发展的领域中，USD1已经成为今年增长最快的稳定币之一，这一增长得益于强大的生态系统支持、多链扩展以及一波政治和机构动力的推动。

WLFI的影响力增长正在推动USD1的崛起

USD1的受欢迎程度与World Liberty Financial (WLFI)的崛起密切相关。WLFI是一个于2024年推出的快速成长的加密银行平台，受特朗普及其家族理念启发，结合了美元的强大优势与区块链基础设施，提供透明且高速的金融服务。

该项目在2025年初获得了额外的动力，随着GENIUS法案的引入，这一政策倡议旨在促进美国主导的稳定币创新。这项法案增强了公众和机构对USD1的监管合规性和长期可行性的信心。

截至2025年7月，WLFI管理着超过1.81亿美元的加密资产，涵盖以太坊、TRON、包装比特币及像Aave等DeFi协议的持有。其旗舰稳定币USD1在6月的空投后急剧增长，该空投向超过25,000个钱包分发了210万个代币。

WLFI现在正准备将其治理代币WLFI开放交易，并且正在开发一款移动应用程序，以改善零售用户的访问。政治支持、资本投资和多链基础设施的结合，帮助WLFI和USD1进入加密领域的主流。

BUILDon：推动USD1生态系统的Memecoin层

为了将USD1拓展至基本支付之外，World Liberty Financial推出了BUILDon，这是一个建立在BNB链上的memecoin和基础设施协议。USD1提供稳定基础，而BUILDon则作为一个公用层，支持现实世界资产(RWA)的代币化、智能合约应用和生态系统层级激励。

BUILDon旨在支持去中心化金融和机构集成。它既是治理代币，也是社区参与的机制。通过将理念品牌与功能基础设施相结合，BUILDon在拓展USD1生态系统方面发挥着战略作用。

在TRON上推出扩大了USD1的全球覆盖范围

2025年6月13日，USD1正式在TRON区块链上启动。这一消息由Eric Trump在TOKEN2049 Dubai发布，标志着World Liberty Financial多链扩展的重要里程碑。TRON目前处理全球超过30%的稳定币转移，并以其快速、低成本的交易基础设施而闻名。

通过与TRON整合，USD1成为在高USDT采用地区（包括亚太地区和中东地区）更易于使用的稳定币。这一举措还将USD1连接到已经建立在TRON生态系统上的更广泛钱包、交易所和DeFi应用网络，使其在日常交易和链上金融产品中更易使用。

这次扩展反映了WLFI的策略，不仅作为一个合规的法币担保资产竞争，还作为一个具有真正全球影响力的政治品牌稳定币。TRON的规模使USD1拥有所需的交易速度，支持机构使用和零售应用，并加强其在不断发展的稳定币领域中的地位。

USD1 如何运作？

USD1被设计为一个完全可赎回的稳定币，并且具有简单的储备担保模型。每发行一个USD1代币，便会有等值的美元或现金等价资产被保管。这些支持资产包括：

• 短期美国国债票据

• 受监管的美国银行存款

• 高流动性的现金等价物，如隔夜回购协议

所有铸币和赎回操作均由BitGo Trust公司处理。为了铸造USD1，使用者将美元汇入指定账户，并由BitGo发行相应的代币。赎回时，代币会被销毁，并退还等值的法币。结算通常需要一到两个工作日，且WLFI不会收取任何费用。

与算法型稳定币如FRAX或过度担保稳定币如DAI不同，USD1提供一个简单、低风险的结构，优先考虑流动性、透明度和法规对接。其清晰的机制和可预测的结算流程，使其对寻求稳定、合规基础设施的机构尤其具有吸引力。BitGo还提供钱包级别的控制功能，如冻结和资金恢复，支持操作性保障和机构法律合规。

USD1 空投何时开始，谁有资格参与？

大多数稳定币通过机构铸币或链上流动性计划发行，而空投通常是为治理或表情包代币保留的。然而，World Liberty Financial于2025年4月提出了一种不常见的方法，计划为其法币担保稳定币USD1推出空投活动。该活动于5月启动，旨在回馈现有WLFI持有者并测试稳定币的大规模分发基础设施。

USD1 空投的资格条件

要符合空投资格，使用者首先需要持有WLFI代币。这些代币可以通过以下方式获得：

• 去中心化交易所(DEX)，如Uniswap（以太坊）或PancakeSwap（BNB链），具体取决于WLFI的网络部署。

• 直接参与World Liberty Financial的活动，其中可能包括质押计划、社区活动或早期生态系统参与。

USD1 空投何时进行?

快照日期

快照于2025年5月14日进行，捕捉了当时持有WLFI代币的所有钱包。此快照作为USD1发放的资格截止日期。

自动发放

USD1空投采用了自动发放机制，没有手动领取过程。

• 所有符合条件的钱包自动收到了USD1。

• 无需注册、KYC或其他额外步骤。这确保了无缝且透明的空投体验，与WLFI强调社区优先参与的理念相一致。

策略性时机

空投发生在一波势头中。就在几天前，USD1被用于MGX（阿联酋一家资产管理公司）与Binance之间的一笔20亿美元交易。USD1的市值也突破了21亿美元。这次空投帮助巩固了这一增长，展示了技术能力和社区一致性。

如何及在哪里购买USD1：逐步指南

USD1可在中心化和去中心化平台上购买，包括以太坊和BNB链。以下是帮助您根据需求选择最佳方法购买USD1的逐步指导。

1.在以太坊上购买USD1

步骤1: 访问Uniswap进入Uniswap并启动应用程序。搜索并选择USD1代币。

注意:在继续操作之前，请再次检查合约地址，以避免钓鱼风险。正确的合约地址是:0x8d0d000ee44948fc98c9b98a4fa4921476f08b0d

步骤2: 连接您的钱包使用支持以太坊的钱包，如MetaMask或WalletConnect兼容选项。

步骤3: 使用ETH或USDC交换USD1选择ETH或其他支持的代币来交换USD1。在您的钱包中批准代币并完成交换。

2.在BNB链(BSC)上购买USD1

步骤1: 前往PancakeSwap访问PancakeSwap并搜索并选择USD1代币(BSC版本)

注意:在继续操作之前，请再次检查合约地址，以避免钓鱼风险。正确的合约地址是:0x8d0d000ee44948fc98c9b98a4fa4921476f08b0d

步骤2：将您的钱包设置为BNB链在MetaMask或Trust Wallet中，将您的网络切换到BNB智能链。

步骤3：用BNB或BUSD交换USD1选择您的输入代币（如BNB或BUSD），输入金额，并通过您的钱包完成交易。

USD1发行对稳定币市场的影响

USD1的发行标志着稳定币格局的转变。这不仅仅是另一个与美元挂钩的资产，它融合了监管对接、政治叙事和早期的机构使用。

• 稳定币正在向监管靠拢：USD1跟随了越来越多的法币支持代币的趋势，这些代币旨在提高透明度并促进机构使用。

• 叙事现在扮演更大角色：USD1使用政治品牌作为突出策略，反映了故事和身份如何成为代币设计的一部分。

• 机构采用正在接受考验：USD1在一笔涉及MGX（阿联酋一家资产管理公司）和Binance的20亿美元投资交易中被使用，突显了来自大型金融机构的早期需求。

• 核心DeFi原则正面临挑战：该代币的集中化和政治对接引发了关于中立性和用户控制的问题。

关于USD1的风险与争议的常见问题

随着USD1在以太坊、BNB Chain和TRON上的采用，围绕其政治联系、集中化结构和收益设计的问题引发了讨论。尽管它自我宣传为透明且友好于监管的稳定币，但批评者认为USD1违背了去中心化的核心价值。

1. USD1是否过于政治化，与Trump过于紧密相连？

USD1是首个公开与政治人物相连的稳定币。它由世界自由金融公司发行，该公司由Trump家族成员共同创立，并由唐纳德·特朗普公开推广。

这种政治品牌化在加密领域中非常罕见，引发了对中立性的担忧。有些人担心，与政治相关的稳定币可能会被用来推动意识形态议程或资助未来的选举活动。

2. USD1真的算是一个去中心化的稳定币吗？

USD1自我宣称为透明、符合监管并且适合机构使用的稳定币。然而，它的结构将实质性的控制权交给了发行者。世界自由金融公司负责所有铸币、赎回政策及储备管理。作为受监管的托管机构，BitGo有权在需要时冻结或恢复钱包。这些功能旨在确保合规性和操作安全，特别是对机构使用。

同时，这种程度的集中化标志着与许多稳定币迄今为止定义的无许可、用户控制的设计不同。USD1反映了加密金融向更加机构化模型的转变，将去中心化换为控制，将中立性换为意识形态的对齐。

3. USD1的利润去哪里了？

USD1运营中的最多75%利润进入由WLFI核心团队控制的财库钱包。批评者表示，这种收益分享模型缺乏透明度，并且可能被用来谋取个人或政治利益。

人们担心，USD1不仅仅是一个稳定币，它还是将资本和影响力集中在其支持者手中的工具。

USD1的出现代表了稳定币市场的一个重要转折点。它不仅仅是一种新的数字资产，更是加密货币世界与政治、监管环境交织的产物。通过结合法币支持的安全性、多链兼容的灵活性以及独特的政治品牌，USD1在短时间内获得了显著的市场关注和采用。然而，它的集中化结构和政治关联也引发了关于去中心化原则和中立性的重要讨论。随着稳定币市场的不断发展，USD1的实验将为整个行业提供宝贵的经验教训，无论其最终成功与否，都已经在加密货币的历史上留下了独特的印记。