深入了解TYPUS币：前景、功能与价格预测
TYPUS币是什么？它的未来前景如何？价格可能涨到多少？这些问题是许多加密货币投资者关心的。Typus Finance是建立在Sui区块链上的真实收益基础设施，它结合了掉期、借贷和衍生品协议，为长尾资产创建了一个期权市场。这种方式不仅提高了流动性提供者（LP）的风险调整回报，还增强了DeFi的整体流动性，实现了所有参与者的双赢。
下面，我们来详细了解TYPUS币及其未来前景。
简介
2020年DeFi热潮之后，Uniswap、Curve、Aave等许多DeFi协议变得家喻户晓，基础的DeFi功能也在区块链上得到了广泛应用。
随着Meme热潮的持续升温，长尾资产越来越多，但用来交易高波动率资产的工具却很少。用户仍然主要依靠合约交易来处理长尾资产，这导致用户的敞口与交易逻辑之间存在不匹配。Typus提供了一种交易波动率的工具，但与传统的期权市场不同，Typus引入了收益金库、荷兰式拍卖和10分钟期权等方式，让期权买方和卖方都能找到适合自己的交易方式。
DeFiLlama上Sui生态协议TVL排名
Typus的TVL在Sui生态中排名第13位，近一个月增长了45%，即使在周和日级别上，增长率也超过了大多数其他协议。【1】
DeFiLlama上期权库TVL排名
在DeFiLlama的期权金库分类中，Typus排名第二，与第一名协议的差距不大。【2】
主要产品
期权
Typus的普通期权是欧式期权，采用现金结算方式，只能在期权到期日行权。看涨期权可以用代币或稳定币结算，而看跌期权则用稳定币结算。交割时间是交割日的8：00UTC。结算价格由预言机Pyth和DEX Cetus提供的数据决定。
目前，Typus的期权是全额抵押的，这样做的目的是为了避免高波动率的长尾资产出现清算不足或价格操纵的风险。
收益金库（期权卖方）
虽然期权交易已经在各类中心化交易所上线，但不得不承认，期权作为衍生品在区块链上仍然是小众产品。很少有人会像传统市场那样，通过交易希腊字母获利或使用B-S模型来为期权定价。大多数人使用期权的目的是做多或做空波动率，或者进行简单的对冲。
Typus Yeild（期权金库）
因此，与传统期权交易所的订单簿交易方式不同，Typus采用了更偏向意图交易的金库存款作为期权卖方的交易方式，简单明了。这简化了新手参与期权交易的流程。
Typus期权金库运行流程
除了代币品种外，Typus的金库还有久期的区别。久期有10分钟、1小时、1日、1周、1月等选项。用户不需要重复进行存入操作，在首次存入资金后，每个久期期权交割完成后，金库会自动进行下一个久期的期权，直到用户决定结束该代币在该久期下的投资。
金库的类型对应4个不同的期权策略，即金库作为看涨期权、看跌期权、封顶看涨期权、封顶看跌期权的卖方。但对于新手用户来说，不需要深入了解这些细节，只需要理解头寸的方向，以及价格达到什么水平时会触发利润或损失。
在品种方面，Typus不仅提供了BTC、ETH、SOL、SUI等主流代币，还包括Sui生态中的SCA、NAVX等协议代币，以及BLOB等Meme币。这基本涵盖了Sui生态用户的所有需求，而且对于某些特定品种的金库，还会获得额外的倍率加成，从而获得更多收益。
竞标人（期权买方）
Typus Bid（竞标人）页面
从买方角度来看，可购买的期权与卖方相对应，包括看涨期权、看跌期权、封顶看涨期权和封顶看跌期权。此外，某些品种还提供25和45两种分级Delta的期权产品（数值越低，触发概率越低，但触发后收益越大；反之则相反）。
短时期权
在前面提到的收益金库中也有提到，Typus上的期权久期最短为10分钟，最长可达1个月。与其他期权市场相比，Typus提供了短时期权这一选择。这对于事件交易者来说是一个非常有用的交易工具。通常情况下，10分钟期权的杠杆倍率可以达到300倍以上，在确定波动性即将扩大的情况下（如特定事件触发），同时买入看涨和看跌期权来做多波动率，能够提供相当可观的收益机会。
而对于金库存款方（期权卖方）来说，越短的期权久期能更频繁地提供收益机会，同时也能吸引更多的加密货币"赌徒"，因此对卖方来说，收益同样可观。
优化荷兰式拍卖
期权竞标
买方在Typus上购买期权时，采用的是优化的荷兰式拍卖方式。拍卖开始时，买入价（期权价格）会随时间递减，期权买家可以在拍卖期间提交想要购买的期权规模（合约规模）。拍卖结束时，以复合最后报价的最新买入价作为结算价（交割价）。如果没有完全匹配，则以最低限价交割。
简单来说，如图所示，该期权品种下的最大规模为2845517个SUI。在认购期结束时，有两种可能性：一种是最大规模全部被认购，那么单张合约的价格将是最低（最后）一笔拍卖的价格；另一种是最大规模没有被全部认购，那么将以0.0017作为单张合约的价格。
优化荷兰拍卖的主要优势：
- 买方的成本较低。
对于期权卖家，尤其是散户投资者来说，确定期权价格并提交订单比观察其他竞标者的行为后再提交价格要复杂得多。Typus的目标是让用户的决策过程尽可能简单（这一初衷在卖方金库中也有体现），只需点击一下即可竞标期权。
- 更具竞争力的期权费作为期权承销的激励措施。
优化荷兰拍卖模型的纳什均衡逻辑是所有买方都会如实表达自己的支付意愿，这使期权卖方能够获得公平的期权费。作为期权承销者的风险很高，因此更多的期权费可以增加积极性。
在每次拍卖中，买方都会在确定性和较低的买入成本之间做出权衡。虽然期权价格会随着时间的推移而下降，但买方不知道最大规模会在哪个时点被认购，因此需要在规模和最低成本价之间做出选择。当人们开始害怕错过认购时，他们可能愿意支付更高的溢价来获得期权合约。这样期权费在博弈中更倾向于其本质价值。
- 更快速地推出新的金库。
因为优化式荷兰拍卖不需要链下套利来提供流动性，所以可以快速创建任何新基础资产的金库（卖方参与形式），增加了用户参与度。
SAFU
SAFU（Secure Asset Fund for Upside）是Sui生态上首个本金保值的结构化产品。
它提供安全的收益，本金保护率达到99.99%，费用为零，并且通过期权具有潜在的上涨空间。该产品旨在最大化安全性的同时放大收益。
SAFU产品
SAFU的本质是一种结构化产品。它通过将本金存入Sui上与Typus合作的借贷协议来收取利息，然后用得到的利息购买Typus上不同品种类型的期权。整个流程是在利息产出后再进行期权的购买，所以借贷协议的利率变化导致难以覆盖成本的情况不会发生，达到了99.99%的保本效果。
这类产品相比直接购买期权风险低很多，以借贷利率为主，期权为附加收益，更适合低风险偏好用户的需求。
Tails
Tails是一个动态NFT，可以理解为积分等级凭证。当用户作为期权的卖方或买方，或者参与了SAFU，都会获得EXP经验值，用来喂养Tails进行升级。同样，Tails也可以在二级市场上进行买卖。
Tails等级的用途：
利润分享：Tails的等级越高，从利润分享池中获得的奖励份额就越大。Tails等级奖励确保奖励公平地分配给对Typus贡献最大的人。Tails Dice是Typus上的赌博小游戏，其利润将每周分配一次至利润分享池中。
代币经济模型
- $TYPUS是什么？
$TYPUS不仅仅是一种代币，它还是参与TYPUS Finance生态中收益的关键。
当前$TYPUS总供应量为1,000,000,000个。
- $TYPUS代币效用
1.参与治理：对重要的协议决定进行投票（通过$veTYPUS）。
2.增强收益：在开放流动性池挖矿后，将用于放大收益。
3.解锁功能：获得高级交易工具和产品的使用权。
- $TYPUS的分配方式
代币分配模型与解锁路径
1.生态系统（45%）：
社区：35%，用于奖励和激励计划
财政：5%，推动生态系统增长、合作伙伴关系和平台发展
空投：4.5%
用户增长：0.5%，传播有关Typus Finance的信息
2.利益相关方（25%）。
核心团队：25%
合作伙伴：0%
对于利益相关方的代币，将在12个月后开始线性解锁，直到所有代币归属完毕。
3.流动性（10%）。
空投活动
$TYPUS空投分配方式
Typus最近进行了代币的TGE（代币生成事件）。空投的主要对象是金库存款人（期权卖方）、投标者（期权买方）和Tails的持有者。
TYPUS期权空投
对于符合特定条件的用户，本次空投除了$TYPUS外，还提供了一定规模$TYPUS的每日看涨期权。这种期权设计意味着，只有当代币价格触及某个水平后，用户才能获得额外的$TYPUS。这样不仅能给早期用户额外的激励，也在一定程度上降低了一次性空投带来的代币抛压。
Bluefin基于Typus的空投
虽然$TYPUS代币已经进行了TGE并且完成了第一轮空投，但基于Sui生态近期的热度，不同协议之间仍然存在相互激励的可能。上图是Sui生态上去中心化交易所Bluefin给予Typus的空投。
价格预测
根据市场分析，Typus在2025年的价格预测可能达到$0.044961。
| 年 | 最低价 | 最高价 |
|---|---|---|
| 2025 | $0.02015 | $0.044961 |
| 2026 | $0.006626 | $0.02932 |
| 2027 | $0.007087 | $0.017231 |
| 2028 | $0.011837 | $0.0326036 |
| 2029 | $0.031065 | $0.098027 |
| 2030 | $0.014446 | $0.050942 |
| 2031 | $0.0169084 | $0.037746 |
| 2032 | $0.025915 | $0.088937 |
| 2033 | $0.080253 | $0.213721 |
| 2034 | $0.031496 | $0.1034011 |
长期价格预测
2025年价格预测
Typus对2025年的价格预测显示，平均价格可能在$0.02015到$0.044961之间。相比当前价格，如果TYPUS达到预测目标，到2025年可能增长118.45%。
2026-2031年价格预测
TYPUS对2026-2031年的价格预测目前在$0.012159到$0.064546之间。考虑到市场波动，如果Typus达到上限价格目标，到2029年可能相比当前价格增长213.6%。
| Typus 价格预测 | 潜在最低 ($) | 平均价格 ($) | 潜在最高 ($) |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | $0.006626 | $0.017973 | $0.02932 |
| 2027 年 | $0.007087 | $0.012159 | $0.017231 |
| 2028 年 | $0.011837 | $0.02222 | $0.0326036 |
| 2029 年 | $0.031065 | $0.064546 | $0.098027 |
| 2030 年 | $0.014446 | $0.032694 | $0.050942 |
| 2031 年 | $0.0169084 | $0.027327 | $0.037746 |
2031-2036年价格预测
Typus对2031-2036年的价格预测估计在$0.027327到$0.154983之间。相比当前价格，如果达到上限价格目标，到2036年可能增长652.98%。请注意，这些信息仅供一般参考，不应被视为长期投资建议。
| Typus 价格预测 | 潜在最低 ($) | 平均价格 ($) | 潜在最高 ($) |
|---|---|---|---|
| 2031 年 | $0.0169084 | $0.027327 | $0.037746 |
| 2032 年 | $0.025915 | $0.057426 | $0.088937 |
| 2033 年 | $0.080253 | $0.146987 | $0.213721 |
| 2034 年 | $0.031496 | $0.067448 | $0.1034011 |
| 2035 年 | $0.039645 | $0.060971 | $0.082297 |
| 2036 年 | $0.067412 | $0.154983 | $0.242554 |
支持的交易所
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结语
Typus作为一个期权协议，从其金库的设定以及SAFU等产品可以看出，它的核心理念是降低用户的使用门槛，将期权卖方转变为存款者和投资者。而其特有的10分钟期权以及优化荷兰式拍卖，则为市场提供了更多的交易工具和价格发现机制。
在加密货币市场中，随着资金量的增加，期权需求也在不断增长。相比传统的订单簿式期权协议，Typus从用户体验角度出发，选择了更具区块链精神的创新方式，开辟了一条新的道路。对于投资者而言，Typus提供了一种更加便捷、安全的参与DeFi期权市场的方式，有望在Sui生态系统中持续发展壮大。
常见问题解答
- 问：TYPUS币是什么？
答：TYPUS是Typus Finance项目的原生代币，Typus Finance是建立在Sui区块链上的真实收益基础设施，结合了掉期、借贷和衍生品协议，为长尾资产创建期权市场。 - 问：Typus Finance的主要特点是什么？
答：Typus Finance的主要特点包括收益金库、短时期权（最短10分钟）、优化荷兰式拍卖机制、SAFU保本产品以及Tails动态NFT奖励系统。 - 问：Typus的期权有什么独特之处？
答：Typus的期权独特之处在于提供了短至10分钟的期权期限，采用全额抵押方式降低风险，并通过优化荷兰式拍卖让期权定价更加公平高效。 - 问：SAFU产品是如何保证本金安全的？
答：SAFU通过将本金存入借贷协议获取利息，再用利息购买期权，确保即使期权投资失败，本金也能得到99.99%的保护。 - 问：TYPUS代币有哪些用途？
答：TYPUS代币主要用于参与协议治理（通过veTYPUS）、增强流动性挖矿收益，以及解锁高级交易工具和产品。 - 问：Typus的空投活动是如何分配的？
答：Typus的空投主要分配给金库存款人（期权卖方）、投标者（期权买方）和Tails持有者，部分空投还包含价格触发的期权奖励。 - 问：Typus在Sui生态系统中的表现如何？
答：Typus在Sui生态TVL排名中位列第13，近一个月增长了45%，在期权金库分类中排名第二，与第一名差距不大。 - 问：Typus的价格预测如何？
答：根据预测，TYPUS在2025年可能达到$0.044961的最高价，到2029年可能增长213.6%，长期看有较大上涨空间，但投资需谨慎。 - 问：哪些交易所支持TYPUS交易？
答：支持TYPUS交易的交易所包括币安、火币、欧易OKX（暂未上线现货）、Gate.io、Bitget、Bybit和XT.com等。 - 问：Typus相比其他期权协议有什么优势？
答：Typus的优势在于降低了期权交易门槛，简化了交易流程，提供了短时期权工具，并通过优化荷兰式拍卖实现了更公平的价格发现机制，更适合普通用户参与。
