随着数字时代的深入发展，加密货币正悄然改变我们的支付方式。到了2025年，它不再仅仅是投资工具，而是融入日常交易的便捷选择。跨境支付变得即时，购物时还能获得额外奖励，这种被称为支付金融（PayFi）的新兴领域正在重塑数字金融格局。那些缓慢的电汇和高昂的隐藏费用正在被流畅的去中心化方案所替代，让用户拥有更多掌控权。
PayFi站在了支付和去中心化金融（DeFi）的交叉点上，提供了更快速、更经济、无国界且可编程的支付系统。无论是跨国汇款、用加密货币购买咖啡，还是通过区块链获得返现奖励，PayFi项目都在重新定义价值在网络世界中的流动方式。
随着加密经济逐渐成熟，PayFi作为一个兼具实际应用和巨大增长潜力的领域脱颖而出。传统金融机构、金融科技公司和原生加密协议都在竞相构建未来支付网络的基础设施，有的低调推进，有的则高调宣布。
这篇文章将带你了解2025年最值得关注的五大PayFi项目，展示它们的核心特点、应用场景，以及它们为何有可能在这个快速发展的领域占据领先地位。
什么是PayFi，为什么它很重要？
PayFi是支付金融（Payment Finance）的简称，它巧妙地将传统支付与去中心化金融（DeFi）融合在一起，把金融功能、奖励机制和自动化直接嵌入到交易过程中。借助区块链、稳定币、智能合约和通证化技术，PayFi实现了可编程、实时的支付体验。它不仅仅是简单地将加密货币兑换成法币，而是让支付本身在传输过程中就能产生收益、自动结算或利用DeFi功能，重新定义了货币既是交易媒介又是收益来源的双重角色。
PayFi成功架起了传统金融与加密货币之间的桥梁，相比SWIFT等传统渠道，它提供了更快的结算速度和更低的费用。通过无国界、可编程的交易，它促进了金融包容性，同时还实现了现金流优化和内置收益等创新功能。无论是支付账单、跨国汇款还是日常购物，PayFi都有助于降低成本、提高支付速度，并在交易层面融入智能激励机制，为主流应用铺平道路。
稳定币依然是PayFi的核心支柱，提供了稳定性和全球覆盖范围。可编程货币则实现了燃料费返还、实时开票和收益增强型支出等创新应用。加密支付渠道正逐渐发展为法币桥梁，提供即时兑换、低摩擦的用户体验，以及跨钱包和卡片的DeFi功能，通过与现有支付生态系统的整合推动更广泛的应用。
2025年值得关注的顶级PayFi项目介绍
这些突出的PayFi项目通过区块链、代币奖励和稳定币将支付与金融服务紧密结合，在2025年推动着实际应用的普及。它们融合了可编程货币、跨境功能和用户激励机制，旨在减少摩擦、降低成本，并在电子商务、汇款、DeFi平台和日常支出等多种场景中提供无缝、安全和可扩展的支付体验。
1. Aelf x Moca
Aelf和Moca的合作在东南亚地区提供了由Web3技术驱动的支付激励系统。Aelf的可扩展多链架构（支持8,000 TPS，快速最终确认）实现了可编程奖励机制，而Moca的电子钱包和银行集成则促进了法币与加密货币的无缝操作。他们的合作将日常支付行为，如扫码支付、点对点转账和公用事业缴费，转变为能够获得稳定币或代币奖励的收益机会。
关键特性：
- 可扩展性和速度 由Aelf的强大架构提供支持。
- 智能合约 允许灵活设计返现逻辑。
- 多代币支持 实现个性化的奖励方案。
- 监管合规 通过与持牌银行合作确保。
消费者通过支付公用事业账单赚取额外奖励；商家可以推出代币忠诚度活动；Web3应用通过Moca的SDK轻松嵌入小额支付功能；游戏平台用代币奖励活跃玩家。
Moca在越南和泰国已经拥有500万活跃用户，二维码使用量每月增长30%。自2025年第一季度以来，处理交易额超过2亿美元，提供高达5%的基于代币的返利。ELF代币年初至今上涨了45%，得到开发者需求的强力支撑，百度风投等知名投资者也看好该项目。预计到年底用户规模将达到1000万。
2. Stellar
Stellar是一个公共区块链和支付网络，专注于实现快速、低成本的跨境转账服务。它采用恒星共识协议（SCP），支持代币发行，并与全球多家银行建立了合作关系。除了连接金融机构、金融科技公司和开发者外，Stellar还提供了一个开放源代码的生态系统。
关键特性：
- 低成本交易 （约$0.00001）。
- 快速结算 （约5秒）。
- 内置去中心化交易所（DEX） 支持资产交换。
- 使用认可锚点的互操作性 用于法币出入金。
Stellar网络被应用于菲律宾到美国的汇款服务、非洲的小额信贷应用和资产通证化平台。用户可以通过Stellar从墨西哥发送数字比索，或用稳定币支付全球自由职业者，大大减少了兑换成本。
Stellar上约有1000万个活跃账户，月交易量超过250亿美元。最近的合作包括MoneyGram通过稳定币进行的美元转账和由Stellar开发基金会资助的乌克兰汇款试点项目。XLM从2024年低点上涨了60%，这得益于锚点采用的不断增加。
3. Ripple
Ripple通过其RippleNet和按需流动性（ODL）服务在PayFi领域进行创新。RippleNet连接银行和支付提供商，实现跨境支付的标准消息传递和价值转移。同时，ODL允许使用XRP作为桥梁进行即时结算，消除了预先注资的需求。
关键特性：
- RippleNet 标准化全球支付消息传递。
- ODL 使用XRP作为即时流动性的桥梁。
- 与SWIFT集成 通过API网关。
- 内置合规 和交易可见性。
东南亚的小型银行利用RippleNet进行跨境工资支付。ODL用于在几秒钟内完成加密货币到法币的结算，取代了传统的代理行账户。菲律宾和印度之间的汇款走廊受益于最小化的外汇差价和链上交付机制。
Ripple已为RippleNet获得了300多个合作伙伴；XRP在SEC裁决后从2024年低点上涨了70%。ODL交易量在2025年超过20亿美元，净交易费产生了强劲的收入流。2024年7月SEC诉讼的解决释放了机构兴趣并带来了新的合作伙伴关系。
4. PayPal的区块链集成
PayPal进入PayFi领域是通过提供加密货币买卖、持有和结账服务实现的。它通过将加密货币整合到其4亿用户群中，充当传统用户和区块链支付之间的桥梁，扩大了去中心化金融和数字资产的主流应用范围。
关键特性：
- 加密钱包 支持比特币、以太坊和莱特币。
- 应用内结账 在销售点即时将加密货币转换为法定货币。
- 使用加密货币按钮结账 在电子商务网站上。
- 第二层扩展性 和法定货币通道集成。
eBay上的商家可以通过PayPal接受加密货币支付。加密货币用户可以通过应用内即时转换为法定货币进行购物。用户通过试用奖励获得比特币返现。商店内的销售点终端正在试点接受PayPal加密结账。
2025年第一季度加密货币收入达到4.5亿美元，同比增长25%。"使用加密货币结账"按钮现已在超过2500万个电子商务网站上可用。随着区块链采用率增加，PayPal股价在2025年反弹了30%。
5. Circle
Circle发行美元币(USDC)，这是PayFi生态系统中不可或缺的主要稳定币。它通过提供信任、透明度、跨境互换性、与DeFi平台的无缝集成以及机构级合规性，架起了法定货币和加密货币之间的桥梁。
主要特点：
- 完全由美元储备支持 ，每月进行证明。
- 链上可编程转账 使用API。
- 跨境支付 通过Circle的全球支付通道。
- 与DeFi平台集成 以获取收益和流动性。
USDC用于跨境工资支付、零工工作者汇款和从美国到拉丁美洲的稳定价值汇款，并集成到支付处理器中进行实时结算。此外，它还嵌入到DeFi借贷和储蓄应用中以产生收益。
USDC市值在2025年中期达到600亿美元。跨境交易量每月超过100亿美元。Circle收入同比增长45%；由于效率提升，利润率增加。与Visa和Coinbase的合作扩大了USDC的实用性。
2025年PayFi的关键趋势
趋势1 – 稳定币在支付中的崛起
像USDC和USDT这样的稳定币已成为PayFi的核心，提供稳定、实时结算和几乎为零的费用，吸引了商家和用户。采用率飙升，到2025年中期稳定币市值达到超过2500亿美元。立法支持，包括美国GENIUS法案，正在加速这一增长，为全球商业中受监管的主流稳定币使用铺平道路。
趋势2 – 支付中的DeFi
DeFi支付正从收益耕作转向实际应用，将借贷、交易和小额支付直接集成到钱包和卡中。平台现在提供消费时自动质押、即时gas返还和可编程支付流程，所有这些都无缝集成到消费者的用户体验中。这一转变使PayFi不仅成为便利层，还成为数字经济的增长引擎。
趋势3 – 支付系统中的区块链互操作性
跨链通信对PayFi的可扩展性变得至关重要。像CCIP这样的协议实现了流畅的资产转移和多网络交易结算。银行主导的试点项目探索使用互操作的区块链通道进行无摩擦的零售和B2B支付。随着互操作性的增长，加密通道可以跨越钱包网络和法定系统，将孤立的账本转变为一个有凝聚力的支付结构。
PayFi项目面临的挑战
监管障碍
PayFi平台在一个分散且不断发展的法律环境中运营。美国稳定币立法如GENIUS法案寻求实施全额储备支持和审计要求，而全球监管机构在分类和合规标准方面各不相同。确保跨境许可和反洗钱/了解你的客户(AML/KYC)合规仍然是一项艰巨任务。
采用障碍
尽管有创新，但由于用户摩擦、钱包复杂性、不清晰的用户体验和波动性担忧，大规模消费者采用仍然缓慢。传统参与者，如Visa和MercadoPago，仍然主导汇款和商户支付。弥合这一差距将需要直观的界面设计和明确的价值主张，而不仅仅是投机性代币升值。
安全风险
基于区块链的支付引入了新的攻击途径。智能合约漏洞、私钥盗窃和稳定币发行商破产是主要威胁。此外，跨链系统增加了复杂性，暴露了通向跑路或预言机操纵的途径。项目必须优先考虑安全审计、保险机制和强大的密钥管理，以建立用户信任。
常见问题
什么是加密货币中的PayFi？
PayFi将传统支付与DeFi融合，将收益、自动化和代币奖励嵌入日常交易中。它将普通的购买或转账转变为赚取收益和参与可编程金融的机会。
哪个PayFi项目最有可能在2025年成功？
每个项目在其细分市场中领先：AelfxMoca在东南亚推动实际现金返还采用，Stellar以低成本通道瞄准全球汇款，而Circle的USDC提供稳定、受监管的基础设施。它们的多样化策略使它们在不同地区获得更广泛的成功。
PayFi项目如何影响传统金融系统？
通过将激励和可编程性嵌入支付中，PayFi扰乱了像SWIFT或信用网络等传统通道提供商。它降低了费用，加速了结算，并提供透明的基于代币的奖励，迫使现有企业创新或面临淘汰风险。
总结
PayFi已经从小众概念发展成为重塑我们支付、赚钱和转移资金方式的重要力量。从高增长平台如AelfxMoca和Stellar到Circle提供的稳定币基础设施，这些项目共同创造了更快、更便宜且有奖励的支付体验。它们标志着一个新时代的到来，在这个时代，每笔交易都可以既高效又能保值。
随着监管框架逐渐明确和用户体验不断改善，PayFi正准备重新定义我们的日常金融互动。要在这个快速变化的领域保持领先，建议密切关注这些项目的发展并考虑它们新兴的代币和支付模式；它们很可能会重塑未来支出和收入的格局。
展望未来，PayFi的潜力远未被完全挖掘。随着技术的进步和用户接受度的提高，我们可能会看到更多创新应用的出现，进一步模糊传统金融与加密世界之间的界限。无论是个人消费者还是企业，都有理由对这一领域的发展保持关注和期待。
相关问答
1. 什么是PayFi？
PayFi是支付金融（Payment Finance）的简称，它将传统支付系统与去中心化金融（DeFi）相结合，通过区块链、稳定币和智能合约技术，实现可编程、实时、低成本的支付体验，同时将金融功能和奖励机制直接嵌入交易过程中。
2. PayFi与传统支付系统有什么区别？
传统支付系统通常速度慢、费用高、缺乏透明度，而PayFi提供更快的结算速度、更低的费用、更高的透明度和可编程性。PayFi还能在交易过程中嵌入奖励机制和金融功能，使支付本身能够产生收益或自动执行特定金融操作。
3. 稳定币在PayFi中扮演什么角色？
稳定币在PayFi中扮演核心角色，它们提供价格稳定性，使加密货币适合日常交易。稳定币如USDC和USDT被广泛用于跨境支付、汇款和DeFi应用，为用户提供了一个不受市场波动影响的支付媒介，同时保留了区块链技术的优势。
4. Aelf x Moca项目的主要特点是什么？
Aelf x Moca项目在东南亚提供由Web3驱动的支付激励系统，主要特点包括可扩展性和速度（支持8,000 TPS）、智能合约实现动态返现逻辑、多代币支持实现个性化奖励，以及通过与持牌银行合作确保监管合规。该项目将日常支付转变为获得稳定币或代币奖励的机会。
5. Stellar网络如何降低跨境支付成本？
Stellar网络通过其恒星共识协议（SCP）实现极低的交易成本（约$0.00001）和快速结算（约5秒）。它还内置去中心化交易所（DEX）支持资产交换，并通过认可的锚点实现法币出入金，大大降低了跨境汇款的成本和时间。
6. Ripple的ODL服务如何改善跨境支付？
Ripple的按需流动性（ODL）服务使用XRP作为桥梁货币，实现跨境支付的即时结算，消除了预先注资的需求。这大大减少了传统跨境支付中的摩擦和成本，特别是对于像菲律宾和印度之间的汇款走廊，可以最小化外汇差价并实现链上交付。
7. PayPal如何将加密货币引入主流支付？
PayPal通过为其4亿用户提供加密货币买卖、持有和结账服务，将加密货币引入主流支付。它允许用户在销售点即时将加密货币转换为法定货币，并在超过2500万个电子商务网站上提供"使用加密货币结账"按钮，大大降低了普通用户接触加密货币的门槛。
8. Circle的USDC为何成为PayFi生态系统的关键组成部分？
Circle的USDC成为PayFi生态系统的关键组成部分，因为它完全由美元储备支持并提供每月证明，确保了稳定性和透明度。USDC支持链上可编程转账，通过Circle的全球支付通道实现跨境支付，并与各种DeFi平台集成，为用户提供获取收益和流动性的机会。
9. PayFi面临的主要监管挑战是什么？
PayFi面临的主要监管挑战包括分散且不断发展的法律环境、不同国家和地区对加密货币的分类和合规标准不一致、确保跨境许可的复杂性，以及满足反洗钱和了解客户(AML/KYC)要求的困难。美国等国家的稳定币立法正在发展中，增加了不确定性。
10. PayFi的未来发展趋势有哪些？
PayFi的未来发展趋势包括：稳定币在支付中的进一步崛起和主流化；DeFi功能从收益耕作转向实际支付应用；区块链互操作性的增强，实现跨链通信和资产转移；监管框架的逐渐明确；以及用户体验的持续改善，推动更广泛的消费者采用。这些趋势将共同推动PayFi成为未来金融系统的重要组成部分。
