DefiLIama是什么？排名第一的DeFi分析工具指南

币圈百科 2025-09-01 08:30:02 0

在波谲云诡的DeFi世界里，了解各个协议的资金流动、锁仓量、收入和链上数据变得格外重要。DeFiLlama应运而生，作为一个综合分析工具，它能帮助用户轻松访问和评估众多不同区块链上的DeFi市场，所有功能都集成在一个平台上，使用起来非常方便。

DeFiLlama可以说是加密货币圈必备的工具之一，因为它不仅能让我们快速把握当前DeFi市场的整体状况，还能帮助我们筛选出高收益、低风险的项目，甚至从中发现那些有潜力的新项目。

那么，DeFiLlama到底是什么呢？下面就带大家一起学习如何使用DeFiLlama，成为一名聪明的DeFi投资者！

DeFiLlama是什么？

DeFiLlama是一个开源的DeFi数据分析平台，能够提供跨多个区块链的去中心化金融协议的深入见解。目前，DeFiLlama已经涵盖了超过3,000种协议、242个第一层和第二层区块链以及近11,000个可追踪的流动性池，成为DeFi领域投资者和开发者不可或缺的工具。

这个平台提供了关于TVL（总锁仓价值）、收入、市值、每日交易费用等许多重要数据的详细信息。DeFiLlama的目标是简化链上信息的访问和理解，让用户能够轻松监控和分析DeFi市场。

DeFi Llama的背景？

DeFi Llama是一个专注于提供精准、透明去中心金融数据的平台，数据范围涵盖所有不同链上的去中心化金融项目。最初的数据来源是Uniswap.info和它的分支SushiSwap.vision，在技术方面还得到了Coingecko团队的支持。值得一提的是，DeFi Llama的标志是一只草泥马，比起CoinGecko的壁虎，在用户印象方面显然更加鲜明有趣。

为什么要使用DeFiLlama？

全面的数据：提供关于TVL（总锁仓价值）、收入、交易费用、市值等许多重要指标的信息。
用户友好的界面：设计直观，无论初学者还是专家都能轻松上手。
免费且无广告：致力于提供准确的数据，不含赞助内容或广告。
持续更新：数据实时更新，确保用户始终掌握最新信息。

DeFiLlama十大新手必学功能(用户指南)

访问DefiLlama网站后，用户会看到一个由两部分主要组成的界面：

概览：展示整个DeFi市场的TVL、24小时交易量以及顶级协议等重要信息。
详细部分：包括DeFi、收益、NFT等板块，提供关于DeFi市场不同方面的详细信息。

DeFiLlama功能丰富多样，除了能提供DeFi基本信息外，还能帮助投资者高效地寻找获利方法。由于篇幅限制，这篇文章将以初阶内容为主，介绍十个新手必学的功能。

一、查看TVL（总锁仓量）

在DeFiLlama首页中，可以看到当前整个DeFi市场的TVL（总锁仓量）、24小时变化以及目前占比最高的DeFi协议。

TVL（总锁仓市值）

TVL，Total Value Locked（总锁仓市值），指的是用户将加密货币锁在协议里的总价值，通常用来判断一条区块链的潜力、价值与安全性的指标。

当一条公链或协议的TVL越高，就代表投资人愿意将加密资产存入在该链或DeFi协议中，这反映了一个项目的资产规模、安全性、用户信任度与活跃程度。

因此，在使用一个协议前，可以参考TVL作为评估一条公链或DeFi项目风险和潜在收益的重要参考指标之一。

除了整体市场数据外，可以在下方根据不同公链进行筛选，查看链上的：

协议排名
协议类别
数据变化
TVL
以及Mcap / TVL。

Mcap / TVL（代币市值／总锁仓市值）

Mcap / TVL是一种可以用来衡量DeFi项目相对价值的指标，代表着项目市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值的比率。其中Mcap（Market Cap）是指所有加密货币加总的市值；TVL则是指项目中用户锁定的加密资产总价值。

Mcap / TVL指标的计算方法是将该加密货币的市值，除以该DeFi项目中所有用户锁定的加密资产总价值，从而得出一个比例数值。

通常Mcap / TVL比率越高，代表该项目市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值比率高，意味着项目的价值高，市场对该项目的信心度高，用户对该项目的信任度也较高，但也有可能是市场高估该项目代币价值的情绪（FOMO）上升；

反之，若Mcap / TVL比率越低，代表市值相对于用户在项目中锁定的加密资产市值比率低，可能代表着该项目价值被低估，是一个投资机会，又或是市场对该项目缺乏信心，用户对该项目的信任度也较低，风险较高。

总的来说，Mcap / TVL虽然能够让投资者快速过滤市面上琳琅满目的DeFi协议，快速找到那些被低估的项目。但实际上它是一种度量指标，可以被以很多种方式解读，仅供参考，仍须考量其他因素来评估一个项目。

二、查看CEX储备

在左侧菜单的CEX Transparency中，可以查看目前主流的中心化交易所PoR储备状况。

Assets代表该交易所的资产市值；Clean Assets是扣除交易所自己发行的代币（平台币）后的资产市值。

Inflows表示交易所资金流入与流出的状况，如果观察到某交易所流出资产太多，代表用户纷纷把加密资产从交易所提现。这时如果资产在该交易所中，应该要留意交易所是否有任何负面新闻，如被黑客攻击、遭用户挤兑等。

点击交易所名称链接后，可以以图表方式看到交易所详细的加密货币储备状况，包括拥有哪些加密货币、占比多少等。

例如下图来说，这是币安交易所的储备状况，可以看出BNB是在所有储备中占比最多的，并在三月中旬有大量的BNB被存入币安，这时就可以关注是否有举办任何活动（如Launchpad），又或是存款BNB的利息有大幅提高等。

此外，还可以观察到BTC的储备量近期有微幅上升，除了比特币存币利率可能提高外，更有可能代表近期市场上有想卖出比特币的趋势。

三、协议类别

在DeFi中有着许多不同的应用，可以在左侧菜单DeFi > Categories中，根据不同类别寻找协议，较常用的类别有四大类：

Dexes（去中心化交易所）：Curve、Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap……
Liquid Staking（流动性质押）：Lido、Rocket Pool、Ankr……
Lending（借贷协议）：Aave、Compound、Venus……
Bridge（跨链协议）：Multichain、Portal、Synapse……

以借贷协议（Lending）来看，新手在刚进入DeFi世界时，可以先通过上方公链筛选，再通过TVL、Mcap/TVL等指标大致筛选出合适的项目使用。

Borrowed代表已被借出的金额；Supplied是资金供应量；Supplied/TVL则是借贷比。

如果打算在某协议中出借加密货币赚取利息，可以参考Supplied/TVL，数值越高代表资金越容易被借出去，如果遇到资金供不应求，也就是资金供应量无法满足借钱需求时，借钱的利率就会越高，提供资金者的收益也就越高。

四、空投资讯

在左侧菜单DeFi > Airdrops中，可以查询那些尚未发币，可能有机会空投的项目。

可以通过右边的Filter by Chain选择公链，TVL Range设定范围。

除了协议类别（Category）和TVL外，可以参考Total Money Raised以募资到的资金，通常募资资金量越大，代表背后有风投机构投资，发币几率会越高。

除了以上方法之外，可以在Raises > Overview中，在搜索栏中输入币圈知名的风投机构，如a16z、Paradigm、Binance Labs等，或是下方筛选标签，找出该机构有投资的项目。

在搜索结果中，利用Amount Raised排名，寻找未发币值得埋伏的项目。

五、Yield

当你想长期持有某个加密货币时，除了放在冷/热钱包外，也可以通过Yield > Pool筛选出利率高的收益池。

选择你想存放的币种（Token）和公链（Chain），也可以通过Attribute设定某些条件，例如"NO IL"不要有无常损失（Impermanent Loss）、"High Confidence"安全性较高的池子、"Million Dollar"至少有百万美元以上的池子。

此外，新手在选择收益池时，可以挑选TVL较高的协议，不要只看APY高就把资金放进去，因为可能有许多潜在风险。有些项目会以高APY吸引大家把钱投进去，但该协议本身的安全性、发展性等可能尚未成熟，建议在把资产存进协议前，先查证该协议的背景信息。

但不代表高APY就一定是坏事，如果能找到一个知名协议，TVL也够多，有可能代表市场处于缺钱状态，资金供不应求。

在下图中，APY有三栏，分别为APY、Base APY和Reward APY。

APY = Base APY + Reward APY
Base APY：基本回报率，通常都是存什么币给什么币。
Reward APY：额外的奖励，通常给平台/治理代币。

另外，如果想提供稳定币的话，可以选择Yields > Stablecoin Pools。

通过标签勾选要存的稳定币、公链、协议类别，建议TVL范围设定在最低1000万的池子，并建议勾Attribute里面的high confidence，以降低风险。

但并非稳定币池就没有风险，协议还是有可能会被黑客攻击，又或是像先前遇到的稳定币脱钩事件，如UST死亡螺旋事件。

六、Top Protocol

当你尝试接触到一条没用过或是新的公链时，可能会遇到要使用该链DeFi协议的时候（例如埋伏空投需交互时），这时可以善用DeFi > Top Protocol，即可查看该链各类别最大的协议。

如果想更深入了解某个协议，可以直接点击该协议名称，即可查看详细信息。

如下图，可以看到在Optimism上最热门的DEX是Velodrome，总锁仓量为296.84m。此外，图表还会自动标记出重大事件，方便用户了解其TVL上涨或下跌的主要原因。

再往下可以看到协议的基本信息，可以通过Website或Twitter链接到官方网站，这样就不用怕连到假的网站了。虽然DeFiLlama可信度高，但进入网站后建议还是再检查一次网址，以防DeFiLlama遭到黑客攻击的风险。

七、Watchlist

如果想追踪或保存某个协议时，可以点击小书签加以保存。

在左侧Tools菜单中点击Watchlist，即可查看已保存项目，方便追踪。

可以根据不同赛道新增文件夹进行分类，这样就能帮助你快速查看某赛道中，哪个协议特别突出或有利可图。

八、稳定币总览

就连最大的稳定币USDT和USDC都曾面临短暂脱钩，虽然最后都回到一美元；但也有最终面临死亡螺旋归零的算法稳定币UST。

我们无法百分之百确保任何一个稳定币是100%安全的，当下次面临稳定币脱钩时，可以在Stables > Overview页面中查看稳定币的状况，哪些稳定币脱钩且市值大幅下降，人们正将手上的稳定币换成哪些稳定币？

从下图可以看出，自USDC脱钩后，USDT、TUSD和LUSD正在增长。

九、DeFiLlama Swap

DeFiLlama Swap是一个DEX聚合器，只要使用这个工具交易代币，系统就会自动筛选出报价最好，且Gas Fee最低的价格，而且DeFiLlama不会收取任何额外费用，但仍然需要支付DEX的交易手续费。

可以在下方设定滑点（Swap Slippage），但如果是较小的DEX，建议滑点不要设定太低，因为通常流动性很低，可能交易不成功或者要等很久，这样就会浪费掉Gas Fee。

十、DeFiLlama Chrome

DeFiLlama Chrome是一个浏览器插件，有三个功能，分别为：

1、地址标记

当使用数据平台Etherscan时，DeFiLlama Chrome会自动针对地址给予识别标签，让用户知道该地址曾经操作过什么项目。如BAYC Minter，代表这个地址持有BAYC NFT，是个大佬的钱包！

2、Token Price

Etherscan并未针对一些小币标示价格，DeFiLlama Chrome会自动识别小币，并预估该代币的价格，让用户更能清楚检视钱包资产。若发现币价旁边有一只小羊驼，那就是DeFiLlama Chrome的功劳！

3、自动辨识网址真伪

许多诈骗项目会购买一个类似的网域钓鱼，因此除了养成进到网站检查网址的习惯外，DeFiLlama Chrome可以帮助大家识别网址真伪。若发现小羊驼呈现红色，则代表该网站不安全，很可能是假的钓鱼网站；若小羊驼为绿色，则可安心使用。但还是建议大家要记住常用的网址，避免DeFiLlama Chrome不精准或是遭黑客攻击篡改。

DefiLIama交换主题

这是DefiLIama的新功能，具有与交易所DEX相同的功能，目前仅处于Beta测试阶段，具有一些非常酷的实用程序，如下所示：

从8个不同的聚合平台获取最优惠的价格，包括1inch、Matcha、Paraswap、Cowswap……
我们独立核查了天然气报价和成本
私人模式可避免泄露您的IP地址
审批控制
支持超过22个区块链

DefiLIama交换主题

使用DefiLlama的好处

深入的分析：提供详细的数据，帮助用户做出明智的投资决策。
节省时间：综合来自多个来源的信息，帮助用户避免手动搜索。
持续更新：数据实时更新，确保信息始终是最新的。
功能丰富：支持各种分析工具，从DeFi、NFT到稳定币等等。

总结

DeFiLlama无疑是DeFi世界中一个强大而全面的工具，无论你是刚入门的新手还是经验丰富的老手，它都能提供你需要的数据和分析功能。通过DeFiLlama，你可以轻松追踪各种协议的表现，发现潜在的投资机会，甚至避开一些风险较高的项目。它的界面友好，数据准确，更新及时，让你在波动的DeFi市场中能够做出更加明智的决策。

总的来说，掌握DeFiLlama的使用方法，就像是拥有了一把打开DeFi世界大门的钥匙。它不仅能帮助你更好地理解这个复杂的市场，还能让你在投资路上少走弯路。希望这篇指南能够帮助你更好地利用DeFiLlama，在DeFi的世界里游刃有余！