必看无代币协议: Kaito, Dexu AI, 0xPPL, Nansen, DeBank

币圈百科 2025-09-05 13:00:02 0

值得关注的无代币协议探索指南

最近我在X上分享新项目的热情明显减退了，这可能是自2018年进入加密货币领域以来最低迷的时候。即使在熊市期间，感觉也没有现在这么疲惫。我一直在想，是不是只有我一个人有这种感觉？也许是我变懒了，或者只是感到无聊？其实也不完全是。

我现在对把大量资金投入新协议变得更加谨慎了。在之前的牛市中，资金流动更加自由，获取收益也更容易。但现在，资金变得紧张，因为山寨币季还没有到来。风险回报比也发生了变化：虽然黑客攻击和漏洞利用现在减少了，但绝大多数项目的空投奖励也缩水了。资金在大量协议中被稀释，没有什么特别突出的项目。

我还觉得有太多新项目只是做了一些渐进式改进，没有真正的0到1创新。迈克·杜达斯似乎也有同感。这种情况不仅适用于DeFi协议，还适用于L1和L2。我们有什么动力去探索Kraken的Ink？或者Soneium L2？没有创新、没有增值的协议，只有空投和流动性挖矿奖励。

很难知道哪个项目值得你花时间。如果我不是唯一有这种感觉的人，那么这对新项目来说是个挑战，但也为更活跃的投机者提供了更多机会。但我们不能停止寻找那些可能成为下一个Aave、Ethena或Pendle的少数异常值。问题是如何知道哪个协议值得你的时间？在哪里可以找到它们？在这篇文章中，我将分享一些工具、方法和来源，帮助寻找已经有一定吸引力的协议，它们可能具有思维共享、链上采用或智能账户使用等特点。

我会分享一些我觉得有趣的项目作为例子。它们会像这样用块引用标记出来。

免责声明：本文提供的信息仅供参考和教育目的，不构成投资建议。在做出任何投资决策之前，请务必进行自己的研究，并考虑自己的财务状况。

Kaito - 意料之中的选择

Kaito的旗舰入口每月费用为1099美元（如果每两年结算则降至750美元）。幸运的是，Kaito提供了一个免费的仪表板，展示了没有代币的头部项目。前20个项目的截图经常被分享，但你能认出前21-50中的多少个？很少？那就去yaps.kaito.ai看看那些引起你注意的内容。

例如，Multipli为本地资产（BTC）、稳定币和真实资产带来了收益。我预计会有一个低流通、高FDV的代币发行，因为它得到了Pantera、Sequoia和Spartan Group等风险投资公司的支持。在7030万美元的总锁仓价值（TVL）下，风险隐含程度和稀释程度之间保持了一种平衡，尽管它处于第二个点的季节。

Kaito很棒，但批评者认为它扭曲了市场，因为KOL通常被激励去推广特定的项目。如果你是其中之一，可以考虑使用第二种工具，它采用不同的算法来拓宽你的alpha搜索。

Dexu AI

"获取思想共享、情感、叙事表现、原始推文、CT智能账户统计等更多信息。"这是关于如何使用Dexu寻找无代币项目的简要指南：

第一种方法：前往Dexu AI → 行业分析 → 社会。尝试不同的分析领域：Mindshare、情感、X智能关注者等。选择不同的时间段，并使用滑块进行放大/缩小。

第二种方法：前往项目 → 顶级项目。向下滚动到项目排行榜 - 前5000。将"资历"筛选器调整为较低的百分比，以寻找较新的项目，并增加"网络"百分比以筛选出低参与度的项目。

项目示例：Time.Fun。两个突出的使用案例：支付以向加密创始人、KOLs发送直接消息，回复率更高；推测哪个人将会看到对DM的更高需求。我敢打赌空投将会很好，因为Solana团队/创始人积极使用和推广它。由Coinbase Ventures、Alliance DAO等支持。

0xPPL - 最被低估的加密工具

0xPPL是我最喜欢的加密工具之一，但似乎很少有人知道或使用它。它是一个社交媒体平台，但你看到的不仅仅是X风格的帖子（这些是可用的），而是你在X上关注的人在他们的钱包中所做的事情。当Kaito和Dexu专注于追随者和社交关注度时，0xPPL展示了他们在钱包方面的举措。

令我惊讶的是，0xPPL的钱包搜索者在将钱包与KOL关联方面做得非常出色。大多数交易是代币的买入/卖出，但你也会看到存入协议的情况。

使用您的X账户登录并链接具有交易历史的钱包。您将立即看到您关注的人的交易，因此您的动态与我的动态会有所不同。如果你关注许多空投农民，你将能够了解到他们实际投资的协议，而不仅仅是为了引起注意而讨论的。我想补充的是，我可以清楚地看到团队每天努力提升应用程序。一切都很精致，他们专注于小细节来改善体验。我不确定他们是否会推出代币，但这很有可能。

Nansen - 热合约功能

Nansen具有多种功能，非常棒。然而，我喜欢的还有两个其他功能：首先，Nansen推出了积分计划。您可以通过以下方式获得积分：1）订阅Pioneer或Professional，2）在Nansen进行质押，以及3）推荐朋友。InfoFi叙述很热门，而Nansen在这个领域是一个成熟的参与者。

其次，您可以通过热合约功能找到资金流向。提示：使用过滤器。我喜欢去除DEX和流动性池（如果你是一个活跃的流动性提供者，你会喜欢这个功能），将最低TVL设置为500万美元，并选择合约年龄为30天。

下面您可以看到结果：YielFi vyUSD提供16%年化收益率在稳定币上(TVL为3200万美元，所以要谨慎，但他们提供积分)；Plasma非常炙热，但存款已关闭；Liquity的新BOLD稳定币正在增长（$LQTY在市场整体停滞的情况下上涨）。

还有Steer Protocol：自动化的多头寸流动性管理，适用于DeFi。支持27条以上链和32个去中心化交易所，如Quickswap、Camelot、Sushiswap。为什么这很重要：无需管理您自己的集中流动性；更高的流动性提供者回报；大量的做市策略。他们从Druid Ventures、Republic Capital和Big Brain Holdings筹集了150万美金的种子资金。

DeBank - 历久弥新的工具

感觉DeBank在X上的关注度下降，因为它的旗舰投资组合功能已整合到Rabby钱包中。然而，通过DeBank个人资料跟踪器发现了大量的alpha。前往Debank页面 → 更多 → Web3社交排名 → 检查账户，看看他们现在在耕作什么。

寻找与您的投资风格相符的农民和协议需要付出努力，但这是值得的。您将发现投资者如何使用他们的钱，这可能比浏览X上的最新戏剧更好地利用您的时间。在撰写这篇文章并查看DeBank时，我发现了LAGOON：一个拥有7000万美元TVL的Vault策略提供者。您可以在您的ETH上赚取9%的年收益率。自己做功课！

DefiLlama - 简单却强大

我会简短而直接，因为Defillama是广为人知的。这里有两个提示，帕特里克·斯科特, DeFillama的增长负责人在我询问他的建议时与我分享了：去DefiLlama → 空投 → 切换：隐藏分叉协议。（可选：添加TVL过滤器）。哒哒！辛勤的工作是逐个检查协议，以查看哪一个符合您的标准。

另一个提示：识别一个像HyperEVM的热门链 → 通过TVL检查该链上的协议。

关注筹款（Coincarp）

在这个周期，公众对风险投资公司的厌恶达到了历史最高点，但资金充足的协议却是优秀的空投农场！我一直说，低流通量、高FDV的代币非常适合空投农民，因为项目有资本为TGE提供初始流动性。

在多个融资追踪工具中，我喜欢Coincarp。它是免费的，使用简单。我通常过滤"DeFi"，并选择"Seed"作为最早期的协议。您可以清楚地看到主要投资者及筹集的金额。

最近宣布的DeFi种子轮融资少得令人惊讶。5月份仅有4个协议，4月份有5个。好吧，至少检查它们每一个都更容易了 :)

海龟俱乐部：奖励平台，通过使用合作协议（如DeFi的现金返还）为您提供额外收益。它是如何工作的：使用您的钱包登录（无需存款）；Turtle跟踪您在合作平台上的LP/质押；您可以获得额外奖励和$TURTLE代币。为什么这很重要：无额外风险 - 资金保留在您的钱包中；额外收益在您已经赚取的基础上；早期用户获得更多奖励。

额外资源：加密博客

在这篇博客文章中，我想分享我发现新兴趋势协议的过程。我没有提到像大家一样随意在X上滚动，因为那里洞察与噪音的比例相当低。相反，独立博主是寻找新协议的绝佳来源。

总结

在当前加密货币市场环境下，寻找真正有价值的项目变得越来越具有挑战性。许多新项目缺乏真正的创新，只是做了一些渐进式改进。然而，通过使用像Kaito、Dexu AI、0xPPL、Nansen、DeBank、DefiLlama和Coincarp这样的工具，我们可以更有效地筛选出那些值得关注的无代币协议。这些工具帮助我们分析项目的思维共享、链上采用情况、智能账户使用情况以及资金流向等关键指标。虽然市场可能看起来有些沉闷，但仍然有一些潜在的优秀项目等待被发现。关键是要保持耐心，做好自己的研究，并利用这些工具来提高发现下一个Aave、Ethena或Pendle的机会。记住，投资决策应该基于全面的研究和个人的财务状况，而不是盲目跟风。