币市交易系统：新手到高手手把手教学番外篇

币圈百科 2025-09-05 14:00:01 0

数字货币投资心得与思考

数字货币市场这几年发展得真快，吸引了越来越多的人加入。我是2017年夏天才开始接触币圈的，之后开了公众号和微博分享我的想法。这几年里，我亲眼见证了市场的起起落落，也积累了不少经验和教训。在这篇文章中，我想和大家聊聊关于数字货币投资的一些思考，希望能给正在这个市场里摸索的朋友们一些参考。

番外篇之一：数字货币有未来吗

这个问题好像已经被时间证明了。我接触币圈有点晚，是在17年夏天，随后开了公众号和微博。当时的市场环境不太稳定，我就写了一篇文章，用的就是这个标题。让我高兴的是，当年的那些预测，几年后都变成了现实。

那时我最重要的判断是：只要符合人性、有财富效应、又是全球性的，就一定能经得起风雨，最终成长壮大。几年时间过去，光是币安一个交易所的成交量，就已经是A股核心资产沪深300的好几倍，这个速度让我惊讶之余，更多的是感慨：我果然没有选错战场。

当年我投入一千万转行炒币，心想就算亏完也不会太心疼，没想到5年后，我数字货币的资产居然能占到总资产的一半。所以，币市现在成为了我股市之外的另一个主战场。未来呢？我觉得币市会成为全球主要交易市场之一。

现在的规模还远远没到饱和，等这个交易市场的一切制度开始健全，那些不接受或者反对的地区，也会开始慢慢接纳。

数字货币市场的下一个目标是：全民化。也就是说，在不远的未来，炒币将会是一种全民投资，你身边将会很难找到不炒币的人。我期待着这一天！

番外篇之二：如何看待币市消息面？

不只是币市，包括股市等任何交易市场，盘面都会受到消息面影响。所以很多人对消息面的变化很敏感，希望能借此获得收益或规避风险。说实话，如果真的能提前收到消息的话，确实很厉害，简直太棒了！做对了的话，赚钱跟捡钱没啥区别。大家之所以会有这种幻想，是因为确实有人玩得很溜。

就像前年A股，创业板20cm股票正火的时候，有天突然盘中暴跌，有些从涨20%直接打到跌20%，大家都懵了，不知道发生啥事，结果盘后新华社发文打击绩差股。如果你能像盘中大资金那样提前知道这个消息，一天就能赚40%！问题是，你以为你是谁？消息会第一时间出现在你的耳朵里？我们要清醒认识到，我们就是普通人。

按经验来说，股市的小消息只影响开盘半小时，像疫情这种爆炸性全球事件也只影响一两天而已。何况是连续交易的币市呢？影响的时间更短，盘面迟早还是回到原来趋势中。我没这个能力提前知道消息，所以对消息面选择无视。毕竟，任何消息最终都会反映到盘面来，盯好盘面做好应对策略就行，没什么大不了的。

番外篇之三：为什么反对用杠杆？

从最早的公众号到微博，再到现在的推特，这几年来我无数次说过：反对上杠杆，反对做合约。我自己也以身作则，在币市中从不加杠杆。几千位朋友跟我一路走来，用杠杆后到现在还能取得不错成绩的人寥寥无几；爆仓破产的人却数不胜数。用"九死一生"来形容杠杆这条路，已经算是比较乐观的说法了。

从交易的角度来说，在没有等到那一笔大成功的交易之前，得长时间忍受逆风期的交易磨损，可能是前十笔交易先亏50%，然后再一笔交易赚10倍，最终获得5倍的收益。如果用了杠杆呢？情况就完全不同了。杠杆会放大收益的同时也放大亏损，可能你根本支撑不到那次辉煌的交易出现，本金就所剩无几，最终倒在黎明前。

从人性的角度来说，交易市场本来就放大了人性的弱点，杠杆再一加，人性弱点又呈几何倍数增长，最终会极大程度地反噬本来已经建好的交易系统。既能加杠杆又能长期坚守交易原则的人，极为罕见。这样的人还能在市场实现长期稳定盈利，几乎不可能。就连美国LTCM那样做波动极小品种的专业机构都能破产，何况币市的你我。

番外篇之四：为何不建议重仓一只币？

除了比特币和以太坊之外，我不建议重仓其他币，单只最多投1/5到1/3的仓位。也就是说，满仓的话至少得持有3只以上的币。很多人问过我，分仓后几只币涨跌幅加起来和只拿一只币，对账户的盈亏贡献不是一样的吗？那分仓有啥意义？极度看好某只币，能否重仓甚至满仓呢？我的回答是：不能。

分仓，是为了防范小概率的极端风险。股市都经常出现黑天鹅，偌大的上市公司，说造假就造假，说暴雷就暴雷，股价说崩就崩。何况更加凶险的币市？只要你一直在这个市场中交易，偶然就会变成必然，总有一天会遇到你一买进就暴雷的品种。如果你的交易习惯是重仓甚至满仓单个品种，那么迟早会遇到黑天鹅。

分仓的意义在于：就算遇到极端的暴雷情况，本金也不至于遭受重大损失。一只币如果投入1/3的仓位，哪怕突然有天被腰斩，账户整体只亏15个点，完全在可以承受的范围内。当然，有人可能会调侃：鸡蛋放在不同篮子，结果车翻了。那是天亡币市，非战之罪。我们要做的，仅仅是把我们能掌控的事情，做到极致。

番外篇之五：如何看待V形反转？

我曾经说过：大多数行情的演化都会经过萌芽、发展、鼎盛、衰竭、转势的过程。那么，还有极少数的极端行情就没有经过这个阶段，便是V形反转。V形反转，俗称尖底和尖顶。就是从大跌直接开始大涨，或从大涨直接开始大跌，中间没有缓冲和过渡。虽然不太常见，但还是存在。我们不应该无视。

任何交易系统都无法精确地应对所有的行情，只能遵循大数原则。很明显，以"趋势"加"结构"为主导的交易系统，是建立在"平衡"的基础上的，毕竟平衡的行情转换才是市场的主旋律，就像一年有四季交替、花木有生长盛衰。而V形反转很显然是例外，"结构"虽是左侧指标，但也拿它毫无办法。那如何应对？

答案是：无视V转，趋势防守。虽然结构抓不到V转的最佳点很可惜，但还有趋势来护航。不管怎么V，最终若是大行情总会突破趋势。等它发展到趋势指标触发，按趋势的交易标准来做就行。比特币最近的V转出现在20年3月13号。结构抓不到，趋势来护航，可以让我们不犯原则性错误：丢了芝麻后又丢了西瓜。

番外篇之六：币市可以拿长线吗

股市中我经常说：谁认为价值投资就是拿长线，我就认为谁不懂投资。这句话拿到币市中来，更加合适。2018年我提出，如果一定要拿长线就只能拿比特币，同时号召那些没精力和没能力看盘的朋友在熊市中定投。我自认能力有限，眼中只有比特币是有价值的，值得长期持有。最多加一个以太坊。

股市中绝大多数人都没有深入的调研能力，何况币市呢？在没有深度调研以及估值体系的情况下，如果长期持有其他币，那就和赌运气没啥区别。在投资的漫漫长路中，如果交易风格就是拿长线，谁也不能保证你每次选的币都是未来的价值币，万一看走眼了呢？对10次没太大意义，盈亏同源，错一次就是万劫不复。

而币圈，我敢说99%的人无法对某个币进行深度调研，也无法对它进行有效的估值，至少我没有这个能力。大多数拿成了长线的人，大概初衷并不是想做长线，而是深套后的被迫死扛，指望着奇迹的发生。这种一味地毫无标准地长线持有、一旦被深套就躺平装死，是一种对本金不负责任的麻木行为，绝不是价值投资。

番外篇之七：短线或超短线可以玩吗

我的答案是：可以，但不适合大多数人。市场有许多做量化交易很优秀的公司，都是高频交易，包括收益率几十年来碾压巴菲特的大神西蒙斯的基金，就是这样，每次操作的平均持有时间不过一两天；很多顶级操盘手自己的操作也是如此，在瞬息万变的市场中能捕捉到稍瞬即逝的交易机会。

问题是，你行吗？没有金刚钻，别揽瓷器活。做短线，需要完善度极高的交易系统、极高的交易素养和极丰富的交易经验。在此基础上，哪怕你还残存1%的情绪，都不行。为什么很多人喜欢做短线呢？因为它契合了人性。大脑对未来的奖赏敏感度不高，它需要及时正反馈，所以指挥你的基因对高频交易产生愉悦感。

所以，如果立志一定要成为短线高手的话，就得在这几个方面下苦功，并不是一朝一夕就能达成。从建立交易系统到每次能严格执行、并心如止水。把自己变成一台无情的交易机器，是最基本的前提。而长线中线短线的切换，无非就是交易时间周期的长短选择不同而已。切换过去不难，切换后还能镇定自若，才难。

番外篇之八：预测和操作需要统一吗

我的答案是：不仅不需要，而且还毫无关系。我也经常预测，当然时对时错。相信几乎所有交易者都做过预测。但菜鸟和高手不同之处在于：如果预测失败，该怎么办。菜鸟一旦预测失败，便顺势躺平。他们是以预测或情绪为交易依据。这是不健康的。买卖标准绝不能建立在预测的基础上。

虽然对市场的预测，也是基于对概率的感知判断，但它上升不到可以指导操作的层面。操作应该以交易系统的交易信号为准，而不能跟随预测。如果我坚信比特币这一波能涨到一万，可它涨到七千就掉头，并触发了交易系统的卖出信号，怎么办？先收起梦想卖出再说，继续耐心等待下次的买入信号，形成交易闭环。

你一定会遇到那种可遇不可求的完美交易：交易系统买卖点的触发和之前的预测惊人地一致，同时买卖点又神奇地还是市场的相对底部和顶部区域。你自己要明白，这种成功并不是预测的功劳，因为操作和预测没有关系，就算有关系，也是预测达到了操作的标准，才操作。我们只是一台操作机器，哪要什么神仙？！

番外篇之九：如何熬过逆风期

任何交易系统或交易模式，都有顺风期和逆风期。顺风期还好，逆风期比较难熬，很多人倒在了这里。毕竟如果连亏十几笔，不是每个人都熬得过去。当然，那些没有交易系统、全靠情绪交易的人，是涨也慌、跌也慌，最终被割出局也正常。熬不熬得过逆风期，取决于两个东西：深度思考+信念。

这两者相辅相成，如果你对交易系统是经过深度思考之后，认为可以完全相信它的有效性和稳定性，那你的信念也更加坚定，自然能帮你再多坚持久一些。就像掷硬币赌正反，就算连续掷出十次正面，你应该都能坚信：下次出反面的概率依旧有50%。因为你很容易就能悟透这个简单的"交易系统"，自然会坚定信念。

另外，逆风期是打磨交易系统的最佳时期。顺风顺水时没人愿意改变，只有痛苦才会倒逼改革。很多年前我在A股的一段至暗时刻，就做了一次交易系统的重大调整：仓位策略。做大盘趋势之下的次级行情只能轻仓玩，因为行情持续时间和成功率都要差很多。深度思考、坚持信念，熬过一次逆风期，才算成为高手。

番外篇之十：熊市可以不用看盘吗

如果实在没时间精力看盘，交易模式只是定投或者拿长线。那不仅熊市不用看，牛市也不用看，就像持有房子那样持币，无可厚非。但如果立志成为交易高手，那么每天盯盘就是一件必须要做的日常工作。不仅是牛市，熊市更加得每天盯盘。因为熊市中交易周期更短、对交易系统的考验更大。

有句话叫：耐不住寂寞，守不住繁华。如果在低潮的时候没有贴近市场，或因随意交易而亏掉了本金，那么就极可能在未来牛市中错失买点，无法将利润最大化。如果现在远离市场，想在市场走牛前回来，然后提前布局狠赚一笔，这叫痴心妄想。熊市没有打磨好交易系统，牛市凭什么赚大钱？！至少我没这个本事。

熊市用来播种，牛市用来收获。很多人搞反了，熊市拂袖而去，牛市来了才开始播种，牛市一走完，开始被别人收获。这几年币圈媒体的人气聚散就很能说明问题：行情一好门庭若市；行情一差门可罗雀。很少有人能在漫漫熊市中还能坚持每天学习思考、每天盯盘复盘。在这点上老天很公平，成功属于这群少数人。

总结

数字货币市场充满机遇，但也伴随着不小的风险。通过这些年的经验，我深刻认识到，成功的投资需要理性思考、严格自律和持续学习。无论是避免使用杠杆、分散投资风险，还是正确看待市场消息、坚持自己的交易系统，这些都是在这个波动剧烈的市场中生存和发展的关键。记住，熊市是播种的季节，牛市才是收获的时候。只有那些能够在市场低迷时期依然保持冷静、不断学习和调整的人，才能在数字货币这个新兴市场中走得更远。希望这些分享能对大家有所启发，祝大家在投资路上少走弯路，收获满满。