稳定币崛起2025：市场关键数据更新解析

币圈百科 2025-09-06 13:30:01 0

稳定币的崛起：2025年市场更新和关键统计数据深度解析

稳定币正在悄然改变我们的金融世界。这些与美元等稳定资产挂钩的数字货币，已经从加密货币交易的小众工具，发展成为推动Web3经济的重要力量。随着2024年的快速发展，它们不仅巩固了在加密领域的地位，更开始渗透到日常支付、国际汇款和投资策略中，展现出强大的实用性和增长潜力。

稳定币市值处于历史最高水平，或非常接近历史最高水平，表明其持续增长。
其交易量继续超越传统支付网络。
Tether（USDT）和Circle（USDC）仍然占据主导地位，市场份额略有变化。
收益型稳定币正在迅速扩张，占据整个市场的更大份额。

稳定币超越传统支付：交易量飙升

稳定币市场最近的表现令人瞩目。这些与美元等稳定资产挂钩的数字货币，在2024年已经稳稳坐上了Web3经济的核心位置。最让人惊讶的是，2024年稳定币的总转账额达到了惊人的27.6万亿美元，这个数字甚至超过了Visa和Mastercard这两大支付巨头的交易额总和。这标志着区块链技术在全球支付领域的应用正在加速普及。这种增长势头延续到了2025年第一季度，稳定币的交易额再次超过了Visa，而以太坊Layer-1上的稳定币交易额在2025年5月更是创下了4800亿美元的新高。

到了2025年6月初，稳定币的整体市值已经攀升到了约2503亿美元。在这个市场中，Tether（USDT）仍然保持着领先地位，市值大约在1530-1540亿美元之间；而Circle（USDC）也表现不俗，市值达到了610.5-615亿美元，这部分归功于它对监管合规的重视。Ripple在2024年12月17日正式推出了其美元支持的稳定币RLUSD，给这个竞争激烈的市场增添了新的变数。RLUSD的目标是实现企业级的跨境支付功能，并希望成为数字金融领域的重要参与者。

除了这些主流的交易型稳定币，收益型稳定币也在迅速崛起。到2025年5月，这类稳定币的市值已经超过了110亿美元，占到了整个稳定币市场的4.5%。这一增长主要得益于Ethena的USDe等协议以及现实世界资产(RWA)的代币化，反映了DeFi领域对被动收入来源的强烈需求。随着全球监管环境的变化，包括MiCA法规的实施和美国相关立法的推进，各类稳定币的主流应用和机构采用将会进一步加速，推动它们更深地融入全球金融体系。

市场份额和主导地位：USDT 与 USDC

在稳定币市场，Tether（USDT）和Circle（USDC）这两大巨头依然占据着主导地位。截至2025年6月初，稳定币的总市值约为2503亿美元，而这两大稳定币加起来就占了其中的86-90%。

Tether (USDT)：USDT在市值方面保持着领先地位。到2025年6月初，其市值约为1530亿至1540亿美元。尽管Tether在2024年创下了接近140亿美元的利润纪录（主要来自其持有的美国国债），但它的市场份额略有下滑，目前约为62.09%。
Circle (USDC)：USDC在2024年至2025年间表现出了强劲的复苏和增长。截至2025年6月5日，其市值约为610.5至615亿美元。Circle在2024年7月成为第一家获得MiCA许可的稳定币发行人，这种监管上的明确性正在推动USDC的采用，特别是在汇款活动频繁的拉丁美洲和东南亚地区。

有意思的是，虽然Tether在总市值上领先，但有数据显示USDC在某些网络上的交易量正在不断增长。一些报告甚至指出，得益于高速和低成本的优势，到2024年底，USDC在Solana和Base等网络上的稳定币交易量已经超过了Tether。

在这个竞争激烈的市场中，一个新的挑战者正在崛起，那就是瑞波币(Ripple)的美元支持稳定币RLUSD。这款稳定币于2024年12月17日推出，并迅速将其整合到Ripple的跨境支付解决方案Ripple Payments中。

到2025年6月初，RLUSD的市值已经接近3.8亿美元，对于一个新进入者来说这是一个相当不错的成绩。Ripple的目标是将RLUSD打造成"企业级"且"合规"的解决方案，利用其广泛的金融机构网络和现有关系，促进更高效的跨境支付。2025年6月，迪拜金融服务管理局(DFSA)批准RLUSD在迪拜金融自由区内使用，这进一步凸显了Ripple对合规和实际应用的战略重视，使其成为稳定币领域一个不容忽视的竞争者。

收益型稳定币的崛起

稳定币市场正在迎来一个令人兴奋的变化——收益型稳定币的爆发式增长。这些创新的数字资产让用户能够通过先进的DeFi协议或现实世界资产(RWA)的支持，直接从他们的稳定数字资产中赚取被动收入。这种转变正在重新定义投资者在Web3生态系统中看待和利用稳定资本的方式。

到2025年5月，这些能够产生收益的稳定币的市值已经飙升至超过110亿美元，占到了整个稳定币市场的4.5%。与2024年初仅15亿美元、占比1%的市场份额相比，这是一个显著的增长，显示出它们正被迅速接受和采用。

从2024年2月到2025年2月，这类资产的总市值经历了惊人的增长，增幅超过5284%。推动这一增长的主要催化剂是Ethena等协议的出现。到2025年2月，Ethena的USDe资产市值已经超过35亿美元，而到2025年6月初，这一数字稳定在54.6亿美元左右。

同时，这一细分市场的扩张也带动了代币化国债市值增长了414%。这一趋势清楚地表明，人们对将数字资产的稳定性与传统金融工具的诱人回报相结合的兴趣正在增加，有效地弥合了传统金融和充满活力的DeFi世界之间的差距。

不断变化的格局：网络与监管

稳定币的格局也在经历着网络层面的变化。以太坊和波场在稳定币托管方面的主导地位从90%下降到了83%，而Base、Solana、Arbitrum和Aptos等新兴网络则获得了更多的市场份额。这种转变部分归因于以太坊Dencun升级后Layer-2解决方案交易费用的降低。

监管方面的发展也在持续影响着市场。对更清晰监管框架的追求，比如欧盟的MiCA法规，正在增强稳定币的合法性。这种监管上的明确性对于更广泛的机构采用至关重要，同时也能增进传统金融实体和政府之间的信任。

2024年，稳定币市场呈现出强劲的增长态势，实用性不断提升。它们的交易量现在已经可以与传统支付巨头相媲美。虽然Tether和Circle仍然占据着主导地位，但收益型稳定币的兴起以及网络采用的变化预示着一个充满活力的未来。随着监管环境的进一步明确，稳定币将更深地融入全球金融体系。对于CRCL及其他稳定币相关资产的投资者来说，密切关注这些趋势将是明智的选择。

稳定币市场正在经历前所未有的变革和发展，从简单的交易工具演变为复杂的金融生态系统的一部分。随着技术的进步和监管的完善，我们有理由相信，稳定币将在未来的金融世界中扮演更加重要的角色，为全球用户提供更高效、更便捷的金融服务。