币安合约交易全攻略：从入门到精通
币安合约在加密货币市场中备受欢迎，它允许投资者用较少的资金开启高倍数交易，潜在收益比现货交易高出许多。不过，收益放大的同时，风险也在同步放大，市场剧烈波动时可能导致资金迅速亏损甚至归零。
这篇文章将详细解析币安合约的功能特点、操作流程，并分享一些实用的仓位管理和风险应对技巧，帮助你在合约交易中更加得心应手。
币安合约是什么？该怎么操作？新手必看指南（2025最新版）
认识币安合约及其三大特点
币安合约交易是加密货币领域的一种衍生品交易方式，简单来说，它并不是直接买卖实际的加密货币，而是预测未来价格走势。通过结算开仓和平仓之间的价格差来获取收益，所以合约交易既可以做多（看涨）也可以做空（看跌）。
- 做多：预期价格会上涨，当平仓价格高于开仓价格时就能盈利。
- 做空：预期价格会下跌，当开仓价格高于平仓价格时就能盈利。
相比传统现货交易，币安合约交易有三大显著特点：
杠杆效应
合约交易最吸引人的地方就是杠杆机制，它让你能用比现货少得多的资金，控制完整的合约头寸。这种操作方式类似于传统金融市场的期货交易，能够放大你的资金使用效率。
保证金机制
需要注意的是，由于使用了较少的资金，你对亏损的承受能力会降低，甚至可能面临合约头寸和保证金被强制清算的风险（也就是俗称的"爆仓"）。
合约交易的风险相对较高，建议新手在充分了解相关机制和风险后，再尝试币安合约交易。
资金费率
合约交易还有一个独特的资金费率机制，这是多空双方在持有合约期间需要互相支付的费用，用来维持合约价格与现货价格的平衡。
币安合约下单流程详解
下面以BTC的U本位永续合约为例，详细介绍下单的具体步骤。
第一步：存入资金
开始合约交易前，需要先存入保证金，所以要把资金转入U本位合约账户中。
币安合约下单步骤1：存入资金
第二步：选择合约类型
接下来，根据你想要交易的标的，选择相应的交易对，以及U本位或币本位交易方式。
币安合约下单步骤2：选择合约类型
第三步：设置保证金模式
点击界面上的【全仓／逐仓】按钮，即可切换保证金模式
- 全仓：所有币安合约交易的保证金仓位互相共享
- 逐仓：每笔币安合约交易的保证金仓位互相独立
需要注意的是，在有持仓的情况下，不能随意切换保证金模式。
第四步：调整杠杆倍率
杠杆倍率设置得越高，开仓价与强制平仓价之间的距离就越近，意味着合约头寸爆仓的可能性就越大。
第五步：下单—选择订单类型
在币安合约交易界面，你可以选择多种挂单方式，下面详细介绍各种下单方式的特点：
- 限价单
按照你设定的特定价格或更优价格下单，需要注意的是，限价单不一定能保证成交。
以买入为例，如果将限价目标价设为$91,000：
◆ 当市价高于$91,000时：不会成交
◆ 当市价等于$91,000时：以$91,000的限价成交
◆ 当市价低于$91,000时：以当前市价成交
- 只做Maker
这也是一种限价单，只会严格按照挂单价格成交，不会以更优的价格成交。
- 市价单
按照当前市场价格立即成交，通常会收取较高的交易手续费。
- 限价止损
当币价达到设定的【触发价】时，系统才会启动这个订单，并以【委托价】进行限价挂单。
例如：当前市价为91,000，当价格跌至90,500时，系统会以90,000的价格下单。
- 市价止盈止损
当币价达到设定的【触发价】时，系统会触发这个订单，并以当前市价挂单。
例如：当前市价为91,000，当价格跌至90,500时，系统会以当时的市价下单。
- 跟踪委托
跟踪委托是一种移动止盈/止损的挂单方式。以卖出为例，如果设定当价格低于现价10%时卖出：
当现价持续上涨，挂单价格也会等比例上调；
当现价开始反转下跌，当价格跌至挂单价格时，系统会触发订单卖出。
- 分时委托
仅适用于U本位合约。将交易拆分成多笔，在一段时间内定期定额进行买入或卖出操作。
- 分段订单
设定一个价格区间，将订单拆分成多笔小额限价单，各笔挂单价格的间距可以根据个人需求自行设定。
第六步：设置止盈止损
币安合约的限价单、只做Maker、限价止损、市价止盈止损都支持设置止盈止损功能，用于确定该笔合约的平仓条件。为了做好风险管理，建议至少设置止损条件。
币安合约下单步骤6：止盈止损
第七步：其他挂单设置
- 只减仓
当前订单是持仓中合约的反向订单，选择只减仓只会平掉现有的合约头寸。
实际交易中，可能会遇到币价剧烈波动的情况，在极短时间内同时触发止盈与止损价，这会导致系统开启两个反向合约。为了避免这种风险，可以开启只减仓功能。
- 成交时效
币安合约的成交时效与股票交易概念类似，分为GTC/IOC/FOK/GTD四种类型。
| 下单方式 | 中文 | 说明 |
| GTC | 取消前一直有效 | 订单除非全部成交或手动取消，否则会一直存在 |
| IOC | 立即成交或取消 | 订单提交后，若没有立即成交就会自动取消 |
| FOK | 完全成交或取消 | 订单提交后，不会部分成交，要么全部成交，要么直接取消 |
| GTD | 到某日前一直有效 | 在指定日期前，订单除非全部成交或手动取消，否则会一直存在 |
按照以上七个步骤操作，最后在币安合约交易界面选择【做多】或【做空】，一笔币安合约交易就完成了。
币安合约有哪些类型？
币安合约主要分为"永续合约"和"交割合约"两种。
通常我们说的"打合约"指的是永续合约，本文也主要围绕永续合约展开讨论。永续合约操作起来比季度合约更灵活，但需要承担资金费率的成本。
币安合约类型分类
什么是永续合约？
永续合约没有到期日，只要保证金充足，你可以一直持有仓位直到手动平仓。持有合约的投资者需要定期支付或收取资金费率，以维持合约价格与现货价格之间的平衡。
简单来说，永续合约相比传统期货没有到期日的概念，并且增加了资金费率机制。
永续合约根据盈亏计算方式又分为"U本位合约"和"币本位合约"两种。
在币安合约交易中，U本位和币本位是两种不同的合约结算方式，主要区别在于结算合约损益的币种不同。
什么是U本位合约？
U本位合约使用稳定币USDT作为合约的计价和结算单位，所以无论你交易的是BTC、ETH还是其他加密货币，盈亏都会以USDT来结算。
举个例子，假设用100 USDT购买了一张BTC 1倍做多合约：
| 可能情况 | 投资回报 | 盈利／损失 |
| 比特币价格上涨10% | 10% | 10U |
| 比特币价格下跌10% | -10% | -10U |
什么是币本位合约？
币本位合约使用合约标的币种本身来计价和结算损益，比如BTC合约的盈亏就用BTC计算。因此，币本位合约的盈亏会随着加密货币价格的波动而变化。
举个例子，假设在$50,000购买1颗BTC币本位1倍做多合约：
| 可能情况 | 投资回报 | 盈利／损失 |
| 比特币价格上涨10% | 9.09% | 0.909 BTC |
| 比特币价格下跌10% | -11.11% | -0.111 BTC |
- 比特币价格上涨10%：
- 盈利是9.09%，即0.909 BTC（5,000/55,000）。这是因为上涨获利为5,000U，但结算是以上涨后的价格$55,000计算。
- 比特币价格下跌10%：
- 损失是-11.11%，即0.111 BTC（5,000/45,000）。这是因为下跌亏损为5,000U，但结算是以下跌后的价格$45,000计算。
币本位合约的特性使其更适合做空操作，关于U本位和币本位合约的更多差异，可以参考相关文章深入了解。
什么是交割合约？
交割合约有固定的到期结算日期，通常每三个月结算一次，到期时所有未平仓的合约会自动结算并关闭。
目前币安的交割合约提供BTCUSDT、ETHUSDT两种产品可供选择。
币安合约资金费率是什么？如何查看？
永续合约特有的资金费率机制，让多方和空方交易者在持有合约期间互相支付费用，目的是保持合约价格与现货价格之间的平衡。
资金费率通常每8小时结算一次，在正常情况下，币安合约的资金费率为0.01%，由于一天要支付3次，因此日利率约为0.03%。
BNBUSDT和BNBBUSDC合约是例外，其资金费率为0%。
- 币安资金费率为正：市场大多数交易者选择做多，做多的交易者需要向做空者支付资金费率。
- 币安资金费率为负：市场大多数交易者选择做空，做空的交易者需要向做多者支付资金费率。
据统计，币安合约的历史资金费率低于业界平均值的0.0094%。
例如，投资者在币安合约开了100,000美元的仓位，只需支付9.4美元，而在其他平台，资金费率可能高出10-20%。
币安合约手续费是多少？
币安合约挂单手续费分为Maker和Taker两种：
Maker：投资者按指定价格挂限价单，只有成交时才收取手续费。
Taker：投资者不指定成交价格挂市价单，直接按当前价格成交。
由于挂单能增加市场深度，通常Maker单的手续费比Taker单便宜，但缺点是需要等待其他人用市价买卖才能成交，等待时间可能较长。
币安合约可以使用U本位或币本位，两者的手续费标准相同，以下是具体费率：
| U本位合约手续费 | U本位合约手续费（搭配BNB享9折） | |||
| 等级 | Maker | Taker | Maker | Taker |
| 普通用户 | 0.02% | 0.05% | 0.018% | 0.045% |
| VIP 1 | 0.02% | 0.04% | 0.0144% | 0.036% |
| VIP 2 | 0.01% | 0.035% | 0.0126% | 0.0315% |
币安U本位合约手续费表
| 币本位合约手续费 | ||
| 等级 | Maker | Taker |
| 普通用户 | 0.02% | 0.05% |
| VIP 1 | 0.02% | 0.04% |
| VIP 2 | 0.01% | 0.035% |
币安币本位合约手续费表
如何节省币安合约手续费？
对于没有VIP的普通用户，默认的合约手续费为：
- Maker：0.02%
- Taker：0.05%
币安用户可以通过以下两种方式降低合约手续费：
- 使用BNB抵扣交易手续费：可享受10%的合约手续费折扣。
- 升级为币安VIP：通过增加交易量并持有BNB来获得VIP资格。
币安合约手续费和资金费率计算示例
合约手续费和资金费率的计算公式都是：合约仓位大小 × 手续费率
假设BTC价格为$60,000，用3,000U本金做多10倍杠杆0.5颗BTC的合约：
合约仓位大小 = 60,000 × 0.5 = $30,000
交易手续费 = 30,000 × 0.0002 = $6
资金费率 = 30,000 × 0.0001 = $3
需要注意资金费率每8小时收取一次，假设资金费率保持不变，做多一天需要支付给空方3U × 3 = 9U，长期累积下来也是一笔不小的成本。
而开仓与平仓各收取一次交易手续费，假设开仓、平仓价格不变，总共会被收取6 + 6 = 12U的费用。
为什么币安合约交易会爆仓？了解保证金机制
当合约的亏损过大，超出保证金资产能承受的范围时，就可能被强制清算，也就是我们常说的"爆仓"。
简单来说，当亏损快达到保证金的极限时，系统会强制你退出交易，这样你就不会欠交易所的钱，但你的保证金可能会全部亏光。
因此，要控制好杠杆交易的风险，就需要了解保证金账户的运行机制。
如果价格波动太大，投资者又没有及时补充维持保证金，系统会自动平仓交易头寸，并清算合约账户内的保证金，此时投资者将同时失去保证金和杠杆交易的头寸。
保证金根据计算方式分为全仓和逐仓两种，新手投资者建议先从全仓模式开始使用。
币安合约保证金：全仓保证金
每一笔币安合约交易之间的盈亏可以相互抵消，保证金仓位是共享的。
- 优点：保证金内资金使用效率高，交易爆仓的概率较低。
- 缺点：各笔合约交易的损失不确定，因为保证金仓位可能被亏损较大的交易拖垮。
币安合约保证金：逐仓保证金
不同币种的合约交易，保证金仓位是各自独立的。也就是说，某个币种爆仓只会导致该币种的保证金消失，不会损失所有本金。
- 优点：各笔合约交易的最大损失是确定的，单一交易亏损不会影响其他交易。
- 缺点：保证金资金效率低，各笔交易爆仓的概率较高。
全仓保证金vs逐仓保证金
选择合适的保证金模式，能有效降低爆仓风险。
假设手上有两个订单，一个是100U BTC做多50倍，另一个是100U BNB做多50倍，并且BTC上涨3%、BNB下跌2%。
- 全仓保证金：因为BTC上涨的仓位能弥补BNB亏损仓位的损失，所以BNB可以避免爆仓。
- 逐仓保证金：币安合约内的仓位各自独立，BTC不能弥补BNB的损失，所以BNB会爆仓。
因此，如果你打算使用全仓模式，一定要确保没有误选逐仓保证金，避免不必要的损失！
币安合约交易风险管理技巧
操作币安合约最重要的就是风险管理，风险管理可以从两个层面入手：
仓位管理
可以先拿账户中5-10%的资金来尝试合约交易，比如你的账户中有1,000U，就先用100U进行币安合约交易，如果看好趋势还可以逐步加仓。
保持资金有余裕的状态，只有控制好仓位，才能真正放大获利并实现稳定收益。
设置止盈止损
加密货币市场的特点是波动极大，容易出现价格剧烈波动的情况。在进场前就需要预先设定好出场策略，避免受到短期情绪影响，同时也能控制单笔交易的最大损失。
设置好止盈止损可以帮助你在市场波动时把握利润，也能将亏损控制在预期范围内，不会因为短期波动而爆仓损失全部资金。
币安合约交易进阶策略
币安合约进阶策略1：合约套保
持有加密货币时，会面临币价下跌的风险。通过做空等量的合约，就可以锁定币价。
合约套保通常搭配需要锁定一定期限的高收益定存、Launchpool等活动使用，避免投入的本金贬值。
不过，合约套保需要注意以下两个风险：
- 爆仓风险
如果套保的币种价格上涨太多，合约账户也可能面临爆仓风险，因此需要适当补充合约保证金。
- 资金费率
套保期间如果合约的资金费率转为负数，就需要额外支付费用。
币安合约进阶策略2：期现套利
利用永续合约资金费率为正时，多方需要支付给空方的特点。通过购买现货、做空合约对冲价格风险，赚取资金费率的套利策略。
币安合约常见问题解答
币安合约最高可以开多少倍杠杆？
开合约时可以自己设定想要的杠杆倍数，一般杠杆范围是1-100倍，币安合约最高支持125倍杠杆。
对于初学者，建议控制在3倍杠杆以内，先熟悉合约基本操作和市场走势，有把握后再考虑逐步提高杠杆倍数。
币安合约盈亏如何查看？
在币安合约交易界面的左上角点击【…】就能找到盈亏分析功能，通过调整时间周期，可以查看自己在不同时期的交易和盈亏状况，用于复盘和优化交易策略。
币安合约盈亏查看方法
币安合约如何平仓？
平仓是指投资者结束持有的交易头寸，结算盈亏的过程，通常通过反向交易来完成，比如将买入的头寸卖出，将卖出的头寸买回，操作上点击一下即可完成。
币安合约平仓可以手动操作，也可以提前设置好止盈/止损条件，由系统自动平仓。
如果要手动平仓，可以到【持有仓位】页面，调整平仓数量、出场价格等设置。
币安合约平仓步骤
币安目前是全球加密货币交易量最大的交易所(官方注册)(官方下载)邀请码：A0Y8K980，创立于2017年，目前拥有2.6亿用户，日交易量达650亿美元，提供超过350种加密货币交易对。
总结
币安合约作为一种高杠杆的衍生品交易工具，为投资者提供了以小博大的机会，但同时也伴随着高风险。通过了解合约的基本概念、操作流程、风险控制技巧，投资者可以更好地把握市场机会，同时有效管理风险。
无论是新手还是经验丰富的交易者，都应该重视仓位管理，合理设置止盈止损，选择适合自己的保证金模式和杠杆倍数。同时，了解资金费率和手续费的计算方式，有助于控制交易成本，提高整体收益。
记住，合约交易不是一夜暴富的工具，而是需要专业知识、严格纪律和良好心态的投资方式。希望这篇文章能够帮助你更好地理解和使用币安合约，在加密货币市场中稳健前行。
币安合约相关问答清单
问：币安合约和现货交易有什么区别？
答：主要区别在于合约交易可以使用杠杆，允许用较少资金控制更大头寸，同时支持做多和做空；而现货交易是直接买卖实际资产，没有杠杆，只能通过价格上涨获利。合约交易风险更高，但潜在收益也更大。
问：新手应该如何开始币安合约交易？
答：新手应该先学习基础知识，从低倍杠杆（建议3倍以内）开始，用小额资金试水，设置好止盈止损，选择全仓保证金模式降低爆仓风险，并在实践中不断总结经验。
问：什么是资金费率？为什么会存在这个机制？
答：资金费率是永续合约特有的机制，是多空双方每8小时互相支付的费用，目的是使合约价格紧跟现货价格。当资金费率为正时，做多者支付给做空者；为负时，做空者支付给做多者。
问：全仓保证金和逐仓保证金各适合什么情况？
答：全仓保证金适合新手和分散投资的交易者，因为不同仓位的盈亏可以互相抵消，降低爆仓风险；逐仓保证金适合经验丰富的交易者，可以精确控制每笔交易的风险，但资金效率较低。
问：如何避免币安合约爆仓？
答：避免爆仓的方法包括：使用合理杠杆倍数、设置止损、保持充足保证金、选择适合的保证金模式、分散投资、密切关注市场动态、及时调整策略等。
问：U本位合约和币本位合约有什么区别？如何选择？
答：U本位合约以USDT计价和结算，盈亏稳定；币本位合约以标的币种计价和结算，盈亏会随币价波动。做多的投资者通常适合U本位，做空的投资者可能更适合币本位。新手建议从U本位开始。
问：币安合约有哪些常见的订单类型？各有什么特点？
答：常见订单类型包括：限价单（按指定价格成交）、市价单（按当前价格成交）、止盈止损单（达到触发价格后下单）、跟踪委托（动态调整止盈止损）、分时委托（定期定额交易）等。不同订单类型适合不同交易策略和市场环境。
问：如何降低币安合约的交易成本？
答：降低交易成本的方法包括：使用Maker订单（手续费更低）、使用BNB支付手续费（享受10%折扣）、提高交易量获得VIP等级、合理控制仓位减少频繁交易、选择资金费率较低的时机等。
问：币安合约交易有哪些进阶策略？
答：进阶策略包括：合约套保（对冲现货风险）、期现套利（利用资金费率套利）、网格交易（在价格区间内自动低买高卖）、跨期套利（利用不同到期日合约价差）等。这些策略需要更专业的知识和经验。
问：币安合约交易适合哪些人群？不适合哪些人群？
答：适合有风险承受能力、了解市场、有时间关注行情、能严格执行交易纪律的投资者。不适合风险厌恶型、资金紧张、缺乏时间学习、情绪化交易的新手投资者。合约交易需要谨慎参与。
